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期货的结算 期货结算中常见术语 • 风险系数=维持保证金/客户权益 • 动态权益 • 结算权益 • 可用资金 • 追加保证金 • 强行平仓 • 结算价=当日全部成交量与价位的加权 平均价 期货交易盈亏结算 客户每日交易结算单 客户号:100000 客户名:XXXX 指令下达人: 日期: 资金状况 • 上日结存: 0 浮动盈亏: 0 风险度: 0% • 当日存取: 0 客户权益: 0 追加保证金: 0 • 当日盈亏: 0 保证金占用: 0 交易所保证金: 0 • 当日手续费: 0 质押金: 0 • 当日结存: 0 可用资金: 0 应注意的三个制度 •保证金制度(保证金分为结算准备 金和交易保证金) • 每日无负债结算制度 • 强行平仓制度 应注意的三个价格 • 收盘价：当天某商品最后一笔 成交价。 • 结算价：当天某商品所有成交 合约的加权平均价。 • 成交价: 客户买入或卖出某商品 实际成交的价格。 例1 • 某棉花公司存入保证金10万元，在6月1日买开仓 1手CF411期货合约（每手5吨），成交价14000元/ 吨，同一天该客户卖平仓1手该合约，成交价14500 元/吨。 当日盈亏为：（14500-14000）*1 *5=2500元 手续费支出为：50元 客户每日交易结算单 客户号:100000 客户名:XXXX 指令下达人: 日 期: 资金状况 • 上日结存: 100000 浮动盈亏: 0 风险度: 0% • 当日存取: 0 客户权益:102450 追加保证金: 0 • 当日盈亏: 2500 保证金占用: 0 交易所保证金:0 • 当日手续费: 50 质押金: 0 • 当日结存: 102450 可用资金: 102450 例2 • 某棉花公司存入保证金10万元，在某日买开仓1手 CF411期货合约（每手5吨），成交价14000元/吨，当日 收盘价为14200元/吨，结算价为14400元/吨。 当日浮动盈亏为：（14400-14000）*1 *5=2000元 手续费支出为：25元 交易保证金为：14400 *5*10%=7200元 结算准备金：100000-7200+2000-25=94775元 客户动态权益为：100000+2000-25=101925元 • 从例2 中我们可以看出，未平仓合约的 结算是根据当日结算价，但电脑显示的 盘后动态权益是根据收盘价，因此有一 定的出入； • 客户的风险系数根据当前价和盘后结算 价分为动态风险系数和结算风险系数， 是否达到强行平仓或追加保证金的标准 是以前一日的结算风险系数来计算； • 交易冻结资金以成交价作暂时冻结，具 体数字以盘后结算价为准。 客户每日交易结算单 客户号:100000 客户名:XXXX 指令下达人: 日 期: 资金状况 • 上日结存: 100000 浮动盈亏: 1000 风险度: 7% • 当日存取: 0 客户权益: 101925追加保证金: 0 • 当日盈亏: 0 保证金占用:7200 交易所保证金: 504