七种股票组合的卖空和限制卖空可行集比较.xlsVIP

Sheet3 Sheet2 Sheet1 标准差 平均收益率 % 相关矩阵 B. 斜方差矩阵：结果 C. 等权重资产组合的加斜边方差矩阵与资产组合方差：结果 权重 资产组合方差 资产组合SD 资产组合均值 D均值为16.5%的有效率边界资产组合的加边协方差矩阵 (与等权重资产组合有相同的均值--权重由Solver改变） A. 股票的年标准差、平均收益率与相关系数 股票1 股票2 股票3 股票4 股票5 股票6 股票7 股票1 2005-2006年七种股票的表现 给定风险求收益最大值与有效集完全重合 给定风险求收益最小，在有效及以下的正好为有效集舍弃的部分 完成对接 说明 为什么是有效集，风险定收益最大，有效 给定收益，风险最小 2、不限制卖空下 ?问题,限制卖空和允许卖空，得到两条可行集的关系如何？两者关系说明什么？ 给定资产组合均值 允许卖空风险 限制卖空风险 21.10 15.70 25.00 21.70 23.50 18.30 26.60 17.30 27.60 14.80 23.40 10.50 26.60 17.20 1.00 .37 .53 .26 .43 .73 .44 .37 1.00 .47 .36 .29 .36 .63 .53 .47 1.00 .43 .50 .54 .51 .26 .36 .43 1.00 .26 .29 .42 .43 .29 .50 .26 1.00 .56 .34 .73 .36 .54 .29 .56 1.00 .39 .44 .63 .51 .42 .34 .39 1.00 445.21 195.18 262.80 145.93 250.41 360.43 246.95 195.18 625.00 276.13 239.40 200.10 210.60 418.95 262.80 276.13 552.25 268.79 324.30 296.95 318.80 145.93 239.40 268.79 707.56 190.88 180.51 297.18 250.41 200.10 324.30 190.88 761.76 361.67 249.61 360.43 210.60 296.95 180.51 361.67 547.56 242.75 246.95 418.95 318.80 297.18 249.61 242.75 707.56 .79 .73 .37 .19 .17 -1.00 -.25 .79 280.07 112.41 76.39 22.32 33.50 -286.05 -48.32 .73 112.41 329.58 73.49 33.53 24.51 -153.03 -75.06 .37 76.39 73.49 74.18 19.00 20.05 -108.90 -28.83 .19 22.32 33.53 19.00 26.32 6.21 -34.83 -14.14 .17 33.50 24.51 20.05 6.21 21.67 -61.04 -10.39 -1.00 -286.05 -153.03 -108.90 -34.83 -61.04 548.26 59.93 -.25 -48.32 -75.06 -28.83 -14.14 -10.39 59.93 43.07 1.00 190.32 345.44 125.38 58.40 34.51 -35.68 -73.74 644.63 25.39 26.00 9.00 10.50 11.00 12.00 14.00 15.00 17.50 18.00 18.50 21.00 22.00 26.00 9.00 24.24 10.50 23.40 22.13 11.00 22.30 21.48 12.00 20.64 20.29 14.00 18.40 18.41 15.00 17.77 17.77 17.50 17.22 17.22 18.00 17.41 17.30 18.50 17.79 17.44 21.00 22.52 19.04 22.00 25.35 20.03 26.00 25.39 80.00 133.38 标准差 期望收益 七种股票可行集合有效集 限制 不限制