中国行业指数收益率与人民币汇率动态联系实证分析.pdfVIP

统计教育 StatisticalEducation 中国行业指数收益率 与人民币汇率动态联系实证分析 文 舒家先 谢远涛 / 摘要:本文在控制了Fama-French三因素以及流动性 股市之间的关系;尤其是基于行业层面研究汇率与股市收 风险因素基础上,通过人民币汇率与股价的 益关系时,仍是利用 模型仅剔除了 风险,而 Threshold- CAPM β Fama 效应检验及基于广义残差 模型的建立,从行 和 ( )证明 风险并不能解释股票价格的变化。 GARCH GED French1992 β 业的角度实证分析中国股市与汇率波动的关系。实证结果