宽带市场回归理性.docVIP

2002年宽带市场回归理性 2003-02-10 摘要：2002年中国宽带接入市场呈现出相对理性的高速发展态势，跟踪研究表明，宽带接入业务具有如下特征：①整体发展环境有利，业务发展仍面临挑战；②市场趋于理性，竞争格局变化；③市场总量仍小，发展保持高速；④业务收入仍低，ARPU下降过快；⑤市场策略单一，业务整合不够；⑥市场仍需培育，前景依然光明。随着宽带接入业务泡沫的逐步缩减，盈利模式的成熟，价值链的重构，这项“问题”类业务，有望成为新的“明星”。 经历过2001年跌荡起伏之后，2002年中国宽带接入市场呈现出相对理性的高速发展态势。同2001年初各运营商，尤其是社会上新兴的宽带接入运营商非理性炒作相比，2002年各大运营商，包括中国电信、中国网通、铁通信息等电信级运营商都采取了稳健的发展策略来面对市常 跟踪研究表明，2002年中国宽带接入网业务呈现出以下特征: 一、整体发展环境有利，业务发展仍面临挑战 电信业的改革与开放，加上新技术的不断出现，导致大量新兴运营商进入本地网业务和数据业务市常以美国为例，美国的电信服务市场是世界上最开放的市场之一，全国和地方电信业务许可证发放多达600余张。到2000年底，DSL接入服务提供商多达120多家，无线本地接入服务商达104家，大大促进了宽带接入网服务市场的发展。激烈的竞争扩大了接入网的市场容量，也使设备提供商扩展了市场空间。尽管接入网服务提供商很多，但目前占主要地位的仍然是接入网放开前原有占垄断地位的本地电信运营商，它们占有90％的接入网业务收入。 另一方面，过度竞争引发电信业务价格的快速下降，ARPU(户均业务收入)逐年下跌，使运营商的业务收入增长率下滑，最终导致不少电信企业纷纷陷入财务危机和信用危机，裁员、亏损、破产和重组成为2001年以来电信市场的主要特征之一。 近几年的全球电信业务发展趋势表明，数据业务和宽带业务尽管发展很快，但还不足以改变运营商电信业务收入的基本结构。事实上，目前全球通信市场仍然以话音业务为主，特别是在发展中国家，话音仍然是通信的首要需求。因此以数据业务和宽带业务为主的新兴运营商要想在短期内赢得可观利润相当艰难，特别是面对市场竞争，处于网络建设初期和高潮期的新兴宽带运营商更是举步维艰。在全球电信业增长趋缓，风光不再的今天，国际资本市场对新兴宽带运营商的期望也大打折扣，当初以构建宽带基础架构的美国Level3和Quest如今亏损严重，而电信业老大ATT也面临宽带业务经营危机，欲将其宽带业务部门出售。 所以，宽带业务尽管增长速度很快，但由于其占据较多的网络资源，并缺乏很好的赢利模式因而仍然不是运营商业务收入的主要来源。这类业务可以随着电信业务价值链的重构，带动其他业务收入的增长，并可能成为未来的明星业务，我们现在把宽带数据业务称为“问题”业务。 国内经济发展受国际大环境的影响并不明显。2002年以来，国民经济保持着持续、快速、健康发展的良好势头，总体形势好于预期。固定资产投资快速增长，国内市场平稳运行，通信等消费热点继续快速增长，在2002年前三季度递增了62．4％。 行业的网络应用，尤其是政府信息化网络—电子政务网络的发展，要求运营商提供可靠、安全的宽带接入服务。国民经济的持续快速发展，带动了城乡居民消费水平的提高以及信息消费的逐步增长，宽带个人用户市场需求不可忽视。 二、市场趋于理性，竞争格局变化 据2002年第一、二季度的市场跟踪分析，2002年下半年，中国宽带接入市场继续加速发展，同时各竞争服务商逐步探索新的盈利模式，业务陆续集中到高回报率的主流技术上，业务收入与用户规模快速增长，ARPU进一步下降，用户群更加分散。 经过激烈的圈地战、攻防战，一些缺乏经验、过渡炒作概念的服务商退出，整个宽带业务市场将出现健康、有序发展的局面。从2001年底开始，中国电信大力发展ADSL业务，长城宽带以LAN为主的接入遭遇困境，蓝波万维面临债务危机，LAN圈地运动终于招致LAN宽带接入泡沫的破灭。相反，ADSL市场高速发展，大有取代LAN而成为最主要接入方式的趋势，详见图1、图2。这说明，一方面，宽带运营商在开发市场上仍有很大的空间，另一方面宽带技术的选择趋于实用化。新电信格局基本确立后，随着中国电信集团与中国网通集团分别在南北开展宽带互联网业务，尤其是对对方地域的拓展—中国电信北方拓展部已经在重点城市成立了新的电信公司，而网通集团南方拓展部也在电信业务大省广东建立了通信公司，宽带接入业务市场竞争进一步火爆，竞争态势也将发生新的“洗牌”。市场无数次地告诉人们，机会钟情智者、强者，不同情弱者。 图1　2002年宽带接入方式用户结构 图2　不同宽带接入方式用户增速比较 图3　宽带市场主要参与者份额预测 三、市场总量仍小，发展保持高速 截止到2002