x年汽车行业分析及x年展望.doc

2013年汽车行业分析及2014年展望 内容摘要：今年以来，我国经济基本稳定，进入三季度以后，实体经济稳中有升，加之受益于消费结构升级和城镇化推进的有利环境,1-10月份汽车行业呈现产销两旺、经济效益改善、竞争力增强的良好发展势头，在实体经济普遍面临产能过剩压力的情况下，汽车行业通过技术创新、开发新产品、扩延市场份额实现了平稳较快增长，为经济增速“保下限”发挥了重要作用。展望2014年，汽车行业仍将延续稳中趋快的发展态势，并在现代制造业结构升级、科技创新和提高产品附加值等方面发挥龙头行业的引领作用。 一、1-10月份汽车行业发展呈现良好态势 汽车行业在经历了2011-2012年的低迷调整后，2013年以来，随着政策推动和新增消费不断释放，前10个月行业发展势头良好，产销增速大幅提高，生产形势明显好于其他行业，成为提振信心、稳定增长的重要因素。 1、汽车行业生产明显加快，增速高于工业平均水平 今年以来，我国汽车工业生产稳步扩张，无论价值量还是实物量增速均明显快于去年同期，并且高于工业平均增速。 从价值量看，1-10月份汽车制造业增加值增长13.5%，比去年同期加快4.3个百分点，比工业平均增速高3.8个百分点。特别是10月份汽车工业增长18.2%，大大高于工业增速。一改过去两年汽车业增速持续低于工业增速的态势，今年汽车工业增速连续10个月超过工业增速，且领先幅度不断扩大，显示出强劲的增长动力。 图1：2012-2013年工业和汽车业增加值增速比较（%） 从实物量看，根据中国汽车行业协会的统计，1-10月汽车产量1785万辆，同比增长13.6%，增速比前9个月提高0.8个百分点，比去年同期大幅提高9个百分点。其中9月和10月份汽车产量均超过190万辆，同比分别增长15.9%和20.7%，呈现明显的旺季特征。 图2：2011-2013年汽车月度销售量（万辆） 2、经济效益有所改善，盈利水平位居前列 随着生产和销售大幅增长，汽车企业经济效益不断改善，盈利水平位居制造业前列。1-10月汽车制造业累计实现主营业务收入48483亿元，同比增长16.9%，比上年同期加快8.02个百分点，增速在28个制造业行业中排名第四位。1-10月实现利润总额3970.8亿元，增长22.4%，比上年同期加快13.44个百分点，增速在28个制造业行业中排名第八位。 3、前十企业销量保持较快增长，行业集中度不断提高 汽车行业属于资金和技术密集型的现代制造业，随着汽车生产技术不断创新和售后服务水平不断提高，大型企业、优势企业的核心竞争力日趋增强，市场占有份额明显扩大，行业集中度不断提高。1-10月，汽车销量排名前十位的企业分别为：上海大众、东风日产、一汽大众、长安福特、北汽福田、广汽本田、华晨、长城、江淮、吉利，上述企业汽车销量合计为1577.8万辆，同比增长15.1%,高于全行业增速1.6个百分点，占汽车销售总量的88.6%，比上年同期提高1.2个百分点。 表1：2013年1-10月汽车销量前十企业集中度情况 企业家数 万辆 同比增长（%） 集中度（%） 集中度同比变化（百分点） 前十家 1577.8 15.1 88.6 1.3 前五家 1289.3 13.6 72.4 0.2 前三家 940.8 11.7 52.8 -0.8 图3：2013年1-10月前十家企业汽车销量排名 二、汽车行业发展面临的主要问题 受世界经济复苏艰难、外需大幅萎缩以及国内经济减速、实体经济产能过剩严重等因素的影响，汽车行业在发展中面临一定的困难和问题。 1、国际市场需求不足，汽车出口增速持续下降 今年以来我国汽车产品出口形势差于预期，各类汽车出口数量均比去年同期明显下降，从今年5月到9月，我国汽车出口连续五个月同比下滑，与国内销售持续攀升截然不同。进入10月份汽车出口形势有所好转，10月汽车出口8.95万辆，比上月增长14.7%，比上年同期增长3.3%，结束了连续五个月下降的局面，但未能扭转汽车累计出口下滑趋势。1-10月汽车出口80.62万辆，同比下降7.5%。其中乘用车出口49.24万辆，同比下降10%；商用车出口31.38万辆，同比下降3.2%。汽车出口表现出持续低迷的发展态势。 汽车出口增速下降主要受三方面因素影响：一是今年世界经济缓慢脆弱复苏，国际市场需求不足，导致我国出口需求增长乏力。二是汽车主要出口国的市场和当地政局不稳。国际汽车品牌纷纷布局全球市场，中国汽车出口俄罗斯、南美和中东等市场受到极大影响，截至8月份，中国汽车对俄罗斯的出口量已下滑4%。外需疲软也导致贸易壁垒增多，如在巴西、厄瓜多尔、乌克兰等提高关税的国家，我国汽车出口均遭到重创。三是人民币升值过快对汽车出口造成一定的负面影响。今年1-8月，人民币实际有效汇率升值6.63%。在海外市场需求不足，其他国家