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新会计准则对资产证券化会计处理的影响 何京舟 天津财经大学2006级会计学研究生 摘 要：资产证券化的发展给金融业带来了巨大变化，对传统会计理论也造成了不小的冲击。我国目前尚无规范资产证券化业务的专门准则，财政部于2006 年2 月颁布了CAS23《金融资产转移》等准则，这些规定与准则对我国资产证券化的会计处理提供了一定指导。文章参考2006年新会计准则的规定，从会计确认的角度分析了资产证券化相关会计准则和会计确认方法的演变,并对其做了简单的评价。 关键词：资产证券化；新会计准则 1．资产证券化的基本概念和基本原理 资产证券化源于20 世纪70 年代的美国，由此开始了高速发展。我国在2005 年开始试点。资产证券化作为一种重要的融资方式在我国将有更广阔的空间。资产证券化是指通过一种金融工具把其他金融资产组合起来，并且销售给投资者的过程。它本质上是一种金融创新，通过对传统金融资产的重新组合，以满足企业多样化融资的需求。资产证券化流程中涉及的参与者最重要是：发起人、特别目的实体（ＳＰＥ）和投资者。交易的实质是发起人将自己拥有的资产出售给特别目的实体，特别目的实体将自己购买所得的资产组成资产池，然后以资产池产生的现金流为基础发行证券。 任何融资工具的使用都会涉及到会计问题，资产证券化也不例外。然而,与传统融资方式相比,资产证券化交易具有参与主体众多、交易过程复杂以及后续不确定因素多等特点,使得投资者面临很大的风险,也会对其他利益相关者产生重大影响。因此,会计如何真实、客观地反映资产证券化交易经济实质必然会受到重视。资产证券化会计处理的关键是会计确认和合并报表,即发起人是否能够在其资产负债表内终止确认证券化资产,以及特殊目的实体的会计报表是否需要和发起人的会计报表进行合并。本文主要参考2006年新会计准则的规定，从会计确认角度分析了与资产证券化相关的会计准则以及会计确认方法的演变,并对其做了简单的评价。 2．我国会计准则指导下资产证券化业务的会计处理 我国目前尚无对资产证券化进行规范的专门准则，在2006年新会计准则《金融资产转移》中体现了资产证券化会计处理的一些基本原则，涉及了资产证券化会计的确认与计量问题。总体来看，上述准则与国际会计准则已基本趋同，在会计确认问题上都使用了后续涉入的思想，其核心思想概括如下： 2.1 与基础资产有关的确认问题 依次采取风险报酬与控制权转移作为判断基础资产是否可以终止确认的标准，在这两个标准都不满足的情况下应按后续涉入的程度进行确认，在实务中绝大多数资产证券化的会计处理均属于这一类。 2.2 对新增的资产和负债的确认和计量 在资产证券化交易中，由于交易的复杂性，常伴随着一系列金融衍生工具的产生；此外，为保证投资者能按期收取本息，发起人还因为其提供后续服务而形成金融资产和负债。准则规定对因资产证券化而产生的资产和负债，如服务资产、期权、利率互换等金融工具应按其公允价值予以确认。 2.3 损益的确认 在资产证券化业务中，除了涉及原有资产的再确认问题以及新增资产负债的初始确认，另一个重要问题是如何确认金融资产转移损益，根据准则可按下列等式推算： 金融资产转移损益＝转移收到的对价＋直接计入所有者权益的公允价值累计变动－转移资产账面价值转移收到对价＝转移交易收到的价款＋新获得金融资产的公允价值＋因转移而获得的服务资产的公允价值－新承担金融负债的公允价值（－服务负债公允价值） 3．我国相关会计准则的几点问题 上文介绍了资产证券化的会计处理，其关键问题是发起人转让基础资产时的会计确认以及由此产生的损益，笔者认为以下几方面有待商榷： 3.1 对“销售”产生收益的确认与谨慎性原则相违 谨慎性原则是会计信息质量要求之一，它要求企业对交易或事项进行会计确认、计量和报告时应保持应有的谨慎，不得高估资产或收益、低估负债或费用。在企业的经营活动中往往面临着很多的不确定性，谨慎性原则要求企业在面对不确定性时充分估计到可能的风险和损失。 反观资产证券化的收益，它是在相关资产进行证券化的同时便予以确认的，但由于实际中发起人往往在交易日后还对基础资产提供着某种直接或间接的保证，导致这种收益存在很大不确定性，取决于基础资产日后的表现。保证期限届满前，基础资产转让获得的是损失还是收益是有很大不确定性的，根据谨慎性原则，在证券化时点产生由于收取的对价与基础资产账面价值之间的差额是不能作为收益确认的，直到发起人所面临的不确定性完全消失为止。 3.2 担保融资处理时形成的资产负债与相关要素的确认条件有矛盾 以资产为例，根据《企业会计准则——基本准则》中的定义，资产是指企业过去的交易或事项形成的、由企业控制或拥有的、预期会给企业带来经济利益的资源；资产的确认条件有两个：一、该资源有关的经济利益很可能流入企业，二、该资源的成本或价值能够可靠