浅析DMI指标.docVIP

浅析DMI DMI（Directional Movement Index）是在1978年最先在西方期货交易系统中由Welles.Wilder在其著作《新概念交易系统》给出的，后来被广泛应用，成为一般交易软件必不可少的指标之一。一般认为DMI是一个趋势形信号，在钱龙中丘一平把DMI归纳为选股指标，我个人认为最合理。实际上，DMI指标最大功能之一就是区分行情性质，是盘整行情、还是趋势行情，确认后，再选用趋势指标或支撑压力指标来指导操作。一．应用方法一 DMI指标最简单有效的应用就是用ADX进行指标排序，可以很方便的找出目前市场上哪些品种股价运动的趋势（这种趋势可能是上升趋势、也可能是下降趋势）最明显、哪些品种盘整态势最明显。如图 二．应用方法二 实际上沪深市场上能够走出完满趋势行情的股票并不是很多，为了博取差价，人们更愿意采用波段的操作方式， 选取DMI指标的片段，可以把DMI指标变化成为一个很好的超买超卖指标。我有一位老年工程师朋友，97年入市，打新股中签一只600097恒泰芒果，上市后听别人介绍，不但没有获利卖出，反而在上市当天再次买进了3000股准备中长线持有。98年全线被套，问到我，我让他每天抄钱龙的DMI数据回家，然后自己画图，做个指标 (ADX*14-昨天的(ADX)*13))*方向（正DI大于负DI为正），在设置几个减磅、清仓、回补、抄底的数值。几个回合下来逐步解套获利了。这就是由DMI指标演变的DX。如图。 三．应用方法三 DX可以帮助我们对付一般的波段股票，对于控盘股票的最后拉升阶段，使用DMI的“空中加油”信号来确认启动点很有效。 分析家中有两个系统自带的DMI，其中的DMI是按照原始定义写的，DMI-QL是按照钱龙的习惯写的，DMI-QL在选取动向值的时候使用了平滑方式，我觉得比较合理。关于参数：这和操作习惯、操作周期、和个股本身的运行周期有关。一般趋势指标可以把周期调整为比默认值少1、2天，超卖类公式可以参数多1、2天以求得更大的安全性。一般这样的设置可以回避大众使用同一参与而引起的共震效应。 DMI搭配的趋势指标最简单的就是移动均线、或MACD 对待盘整行情的短线指标可以选用ROC DMI：克服贪婪和恐惧的指标DMI：克服贪婪和恐惧的指标在股市中，影响你思维能力的因素有许许多多，其中，最怕的就是头脑发热。因为，头脑一热，就会影响人的判断能力。我记得忠言先生（李志林博士）有过这样一句精彩的言论：在股市中，群众永远是错误的。我想，在股市中，群众这个名词可以代替散户。由于散户在股市中往往处于一种被动的地位，而且非常容易受大众心理的影响，因此，在*作中所犯的错误也比其他层次的投资者要多一些。我经常看见收市以后，证券公司门口还会围着许多人，上前一听，几乎全部是散户在交流心得体会。如果到晚上十点以后还有人站在证券公司门口不愿意回家，那么可以肯定，当天的股市必定出现了一种极端情况，不是暴涨，必定是暴跌。至在少上海，或者说我所在的银河证券公司门口是这这样的。中国有句老话：“三个臭皮匠，顶个诸葛亮”。但是，在股市中，这句话却是值得商榷的。为什么呢？因为我发现，散户的“集体智慧”中最大的失误就是情绪性色彩太浓。因此，我常常会在告诉他们一些我的观点后劝他们早点回去休息。我们知道股市中需要逆向思维。但是说起来容易，做起来就很难很难了。因为，如果我们不知道应该在什么时候才能采取逆向思维的方法，而是一味追求所谓背叛市场的思维方式，同样也会犯极大的错误。那么，什么时候才能采取逆向思维的方法的呢？根据我多年来的摸索，钱龙分析系统中有一个叫DMI的技术指标是一个十分有趣的指标，因为我发现，只有这个指标可以在股市中出现极端行情时，来解决上面这些难以回答的问题。DMI在钱龙指标说明里的解释我不管，因为我更愿意用自己的概念来命名和解释这个指标：超级转向指标！我之所以用“超级转向”指标来命名DMI，就是因为它往往在市场观点形成一致的情况，行情也确实出现了单边上涨或下跌的行情时，只有它会孤独的发出风险提示信号。如果你粗看下面这张DMI的图，会觉得它很复杂，因为在它的图中出现了四根线，而且相互缠绕，很难区别其中的复杂信号。但是您不必为它复杂的结构而担心，因为我会在后面的解释中全面解剖这个指标，并且还能将其简化。（插图42）由于印刷成本问题，插图没能采用彩色，这也许会使您难以看清这四根线的运动形式，因此，除了用箭头表示，我只能向您表示抱歉了。我们可以在这张图中清楚的看见2000年8月22日股市见顶回落之后，无论是在后面的上涨还是下跌中，指数的每一个极端拐点位置，下面DMI指标中的ADX都会上升，出现十分清晰的发出了警告！试想，如果我们能够按照DMI所指示的去*作，那么，首先就可以避免在头部去买股票的*