《上海期货交易所风险控制管理办法》修订案 .doc-附件3.doc

附件3： 《上海期货交易所风险控制管理办法》 修订案 第一章 总 则 第二条 交易所风险管理实行保证金制度、涨跌停板制度、限仓制度、大户报告制度、强行平仓制度、风险警示制度。 第三条 交易所、会员和客户应当遵守本办法。 第二章 保证金制度 第四条 交易所实行交易保证金制度。阴极铜（以下简称铜）、铝、锌、天然橡胶期货合约的最低交易保证金为合约价值的5%，铅期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%，螺纹钢、线材期货合约的最低交易保证金为合约价值的7%，黄金期货合约的最低交易保证金为合约价值的7%，燃料油期货合约的最低交易保证金为合约价值的8%。 表一 铜、铝、锌期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从进入交割月前第三月的第一个交易日起， 当持仓总量（X）达到下列标准时 铜、铝、锌交易保证金比例 X≤12万 5% 12万＜X≤14万 6.5% 14万＜X≤16万 8% X＞16万 10% 注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。 表二 铅期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从进入交割月前第三月的第一个交易日起，当持仓总量（X）达到下列标准时 铅交易保证金比例 X≤4万 8% 4万＜X≤6万 10% X＞6万 12% 注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。 表三 螺纹钢期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从进入交割月前第三月的第一个交易日起， 当持仓总量（X）达到下列标准时 螺纹钢交易保证金比例 X≤75万 7% 75万＜X≤90万 8% 90万＜X≤105万 10% X＞105万 12% 注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。 表四 线材期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从进入交割月前第三月的第一个交易日起， 当持仓总量（X）达到下列标准时 线材交易保证金比例 X≤45万 7% 45万＜X≤60万 8% 60万＜X≤75万 10% X＞75万 12% 注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。 表五黄金期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从进入交割月前第三月的第一个交易日起， 当持仓总量（X）达到下列标准时 黄金交易保证金比例 X≤8万 7% 8万＜X≤10万 8% 10万＜X≤12万 10% X＞12万 12% 注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。 表六 天然橡胶期货合约持仓量变化时的交易保证金收取标准 从合约新上市挂牌之日起， 当持仓总量（X）达到下列标准时 天然橡胶交易保证金比例 X≤12万 X≤5万 5% 12万＜X≤16万 5万＜X≤7万 7% 8% 16万＜X≤20万 7万＜X≤9万 9% 10% X＞20万 X＞9万 11% 12% 注：X表示某一月份合约的双边持仓总量，单位：手。 交易过程中，当某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量时（详见表一、二、三），暂不调整交易保证金收取标准。当日结算时，若某一期货合约持仓量达到某一级持仓总量，则交易所对该合约全部持仓收取与持仓总量相对应的交易保证金，保证金不足的，应当在下一个交易日开市前追加到位。 （二）交易所根据期货合约上市运行的不同阶段（临近交割期）调整交易保证金的方法。 交易时间段 交易保证金比例 合约挂牌之日起 5% 交割月前第二月的第十个交易日起 7% 交割月前第一月的第一个交易日起 10% 交割月前第一月的第十个交易日起 15% 交割月份的第一个交易日起 20% 交易时间段 交易保证金比例 合约挂牌之日起 % 交割月前第二月的第十个交易日起 % 交割月前第一月的第一个交易日起 10% 交割月前第一月的第十个交易日起 15% 交割月份的第一个交易日起 20% 交易时间段 交易保证金比例 合约挂牌之日起 % 交割月前第二月的第十个交易日起 % 交割月前第一月的第一个交易日起 1% 交割月前第一月的第十个交易日起 15% 交割月份的第一个交易日起 20% 30% 表十二 螺纹钢期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准 交易时间段 交易保证金比例 合约挂牌之日起 % 交割月前第二月的第十个交易日起 8% 交割月前第月的第个交易日起 % 交割月前第一月的第个交易日起 1% 交割月的第个交易日起 % 最后交易日前二个交易日起 % 表十三 线材期货合约上市运行不同阶段的交易保证金收取标准 交易时间段 交易保证金比例 合约挂牌之日起 % 交割月前第二月的第十个交易日起 8% 交割月前第月的第个交易日起 % 交割月前第一月的第个交易日起 1% 交割月的第个交易日起 % 最后交易日前二个交易日起 % 表十四 黄金期货合约上市