_Stf工作总结信贷员分析财务报表.pdfVIP

StarfishStarfish 工作总结之工作总结之 StarfishStarfish 工作总结之工作总结之 信贷员信贷员分析分析财务财务报表报表 信贷员信贷员分析分析财务财务报表报表 Starfish：德国海归，曾就职于金融界，现奋斗在 IT 界； Blog：/starfish16 微博：/starfish16 StarfishStarfish 论-论-财务报表财务报表 StarfishStarfish 论论--财务报表财务报表 说起财务报表，一般指的是 “资产负债表”，“损益表”和“现金流量表”。很多中小公司因为没有投 资活动或筹集活动因此不会编制 “现金流量表”，至少在我分析过的 10几家公司里，只有很少的公司有提供 “现金流量表”，因此我对 “现金流量表”的分析并无太多心得。但对 “资产负债表”和“损益表”的分析 还是有一些心得体会的。 第一部分第一部分 第一部分第一部分 按我的经验，一般来说，一个信贷员拿到一套财务报表，按当时身处的环境会有两种考量方式： 第一，如果当时正好是在向顾客营销的时候，此时拿到财务报表，必须很快算出 “授信额度”，由此判 断企业可以从银行融到多少的资金。可融资金量的多少直接关系到客户是否愿意做这笔业务的动力。按照正 常的计算公式： 一般经营循环资金周转量 ≈ 应收帐款平均余额 + 存货平均余额 + 预付帐款平均余额 - 预收帐款平均余额 - 应付帐款平均余额。 {平均余额 =（期初余额+期末余额）÷2} 该数值通常为授信的敞口。算授信额度的话，可以用该 数值 / 0.7 (如果为30%的保证金) 其实很多企业事先也知道这个计算公式，因此会对未经审计过的财务报表做适当的调整，以求能争取到 一个比较大的 “授信额度”。但通常这么做是没有多大意义的，即使当时信贷员看不出问题，等材料送到审 批人员那里还是能发现问题的。比较常见的方法是是把一些 “应付帐款”做到 “其他应付款中”，以求能增 加“敞口”的数值。具体的在后文中会进行分析。我想说的是，一些企业在财务报表中加的水份，迟早是会 被挤出来的，所以在给客户做 “敞口估算”的时候一定要讲清，这只是毛估估的粗算。我碰到过的最夸张的 一个例子是，批复书下来后，客户的 “信用等级”虽然被提高了一个等级，但报的 “授信额度”却被砍掉一 半，就因为，财务报表中 “合理”的水份太多了。 1 第二，营销已经成功，或者是客户主动上门提供业务的话。那拿到财务报表，信贷员第一要考虑的就是 财务报表的真实性。通常来说财务报表辨别真伪的步骤有以下6步，即： 1、 查会计报表中的资产负债是否平衡。 2、 查会计报表中的银行借款与贷款卡上的借款余额是否相符。 3、 查会计报表中的企业所有者权益的变化有无依据。 4、 查会计报表中固定资产有无虚增、折旧未提等情况。 5、 查会计报表中银行借款利息是否列入企业财务费用或在应付款中挂账。 6、 查会计报表中长短期投资项目无投资内容而损益表中却有投资收入的现象。 但按照我的经验，我们主要会从 3 方面入手分析财务报表的真实性或者合理性。 1、 首先要看的就是所有的 “资产负债表”的“年初数”和“期末数”是否相同，是否对的上帐。即上一年 的“期末数”是否等于本年的 “年初数”（或“期初数”）。按正常情况来说，时间连续的两张的 “资 产负债表”，前一张的 “期末数”应该是和后一张