运用信用衍生品管理我国商业银行信用风险的研究分析.pdfVIP

摘要 信用风险一直是我国商业银行面临的主要风险之一，长期以来，我国商业银行大 都采用传统的被动式信用风险管理方 ，在经济全球化的今天，这些管理方式的弊端 显得越来越严重，寻找一种新的信用风险管理方式愈发重要。信用衍生品就是在这种 形势下应运而生，它具有转移信用风险、提高基础资产流动性以及提高资本回报率等 重要的功能。2008年的经济金融危机中，国际信用衍生品市场曾饱受争议，也暴露 出了许多问题，但与发达国家监管不力、投机过度相比，目前我国面临的最重要的还 是发展问题，因此，研究如何合理的运用信用衍生品来管理我国商业银行的信用风险 具有较强的理论与现实意义。 本文在研究与借鉴国内外关于信用衍生品对商业银行信用风险管理的基础上，结 合我国目前发展信用衍生品的环境与条件，深入分析了信用衍生品的信用风险管理运 作机制，提出了在我国运用信用衍生品管理信用风险的前景与建议。全文包括五个部 分的内容： 第一部分，引言，说明了本文的研究背景及选题意义，国内外的研究动态、研究 方法与技术路线以及论文的创新与不足。 第二部分，介绍了商业银行信用风险的基本概念与管理现状，概述了信用衍生品 的定义、分类与基本特征，还对国际上商业银行风险管理的权威性协议——巴塞尔协 议中关于信用风险管理的规定进行了分析。 第三部分，阐述了在我国发展信用衍生品的环境与条件，包括我国发展信用衍生 品的现实需要、发展基础和面临的障碍。 第四部分，重点研究了信用衍生品如何进行信用风险管理，包括信用衍生品的避 险机制，信用衍生品的定价模型，通过与其他信用风险转移工具对比分析的比较，发 现信用衍生品不仅可以转移信用风险，还具有提高资本回报率、活跃基础市场流动性 的功能。 第五部分，结合我国商业银行信用风险管理现状，分析了信用衍生品在我国运用 的必要性和发展前景，并提出了在我国发展信用衍生品市场的一些政策建议。 关键词： 信用风险管理，信用衍生品，商业银行 I Abstract Credit risk has always been one of the main risks faced by commercial Banks in China,foralongtime,commercialBanksaremostlyadoptsthetraditionalwayofpassive credit risk management,In todays economic globalization, find anew way of creditrisk managementbecomesincreasinglyimportant.Creditderivativesisinthissituationarisesat thehistoricmoment, ithas thetransfer ofcreditrisk, improve assetliquidity andimprove thereturn oncapital andsoon.In economicandfinancialcrisisin2 8,the international credit derivatives market has exposed many problems, speculative excess regulation, comparedwiththedevelopedcountry,atpresentourcountryfacingthedevelopmentofthe most important still is problem, therefore, how to reasonable use of credit derivatives to transfer the credit risk of commercial Banks of our country has a strong theoretical significance. Inthispaper,theresearchandreferenceofcreditderivativesonthebasisofthecredit riskmanagement ofcommercialbanks, combinedwiththe environm