应用金融工程构建现代企业风险管理系统.pdfVIP

【问题探讨】 应用金融工程构建现代企业风险管理系统 李湘露 - 中原工学院 工商管理系，河南 郑州#.%%%*/ 摘要：金融工程是风险管理的有效方式，金融工程的发展和运用提出了新的风险管理理念。分析现 代企业风险管理的内涵，并应用金融工程的技术和手段构建现代企业风险管理系统。 关键词：金融工程；风险管理；管理系统 文章编号： （ ） 中图分类号： 文献标识码： 0%%)#,!. !%%# 0%)%%!*)% 12!3! 4 !#$%’$(1567689 96:5699;56: 5 7 9==985?9 @9ABC =B; ;5D @767:9@96E 76C 56 ?5;F9 B= 5 A9 69G 8B689H B= ;5D @767:9@96 5 C9=569C3 IA5 H7H9; 767JK9 A9 8B66B75B6 B= ;5D @767:9L @96 =B; @BC9;6 969;H;59E A96 MF5JC A9 @767:9@96 K9@ =B; ;5D @767:9@96 G5A 7HHJK56: B= =567689 96:5699;56:3 ： )*+ ,-%.# =567689 96:5699;56:N ;5D @767:9@96N @767:9@96 K9@ 金融工程作为一门学科产生于 世纪 年代。 原有的风险管理的领域，然而金融工程与风险管理不 !% 2% 进入 年代以来，随着公司财务、商业银行、投资银 仅具有血缘关系，而且至今风险管理仍是金融工程的 +% 行与证券投资业务的迅速发展，推动着作为金融产品 核心内容。 设计与开发原则的金融工程学的运用，使其成为风险 !3金融工程对于风险管理的特征 管理的有效方式，也为金融风险管理带来了一次革 传统的风险管理主要是通过表上金融交易来进 命。 行的。而金融工程对风险的管理方法出现了创新：表 本文应用金融工程理论研究现代企业风险管理 外金融工具被开发出来并用于风险管理中。金融工程 的各项内容，并由此构建现代企业风险管理系统。 理论以最新风险管理理论成果为核心理论，包括估值 一 风险管理是金融工程的核心 理论、资产组合理论、资产定价理论、套利理论、套期 - O 03金融工程的定义与内涵 保值理论、期权定价理论、代理理论和有效市场理论。 最早提出金融工程定义的是美国的金融学教授 尤其全新性地提出了无套利分析方法，将金融市场中 PBA6 ，他在 0++2 年发表的《公司理财中的金融工程综 的某个头寸结合起来，构筑起一个在市场均衡时的价 观》一文中提出：金融工程包括创新的金融工具和金 值能产生不承担风险的利润组合头寸，由此计算该头 融手段的设计、开发和实施，以及对金融问题给予创 寸在市场均衡时的价格即均衡价格。 造性的解决。此后，也有不同的学者分别给出定义，但 金融工程在现代风险管理中表现出以下的特征： 并无实质的不同。归纳起来，金融工程是指借鉴工程 首先，金融工程技术的发展使数学、统计学、物理学、 管理的概念，以各种工程技术方法 包括数学建模、数