信用工具：信用卡课件.ppt

2004-7-17 上海交通大学 信用工具：信用卡 信用卡：银行或发卡公司发行的一种附有证明的硬塑料卡 已经成为一种普遍使用的付款方式 信贷额度 三方关系：银行或发卡公司、商家、顾客 银商刷卡事件 深圳银商之间的刷卡纠纷迅速波及了重庆、宁波、温州、北京等经济发达城市 今年3月1日开始实施的《中国银联入网机构银行卡跨行交易收益分配办法》规定：发卡行的固定收益为交易金额的0.7％，银联网络服务费的标准为交易金额的0.1％ 银行方面提出两项措施 将市场进一步细分，对细分后的十几个行业收取不同的费率 当交易金额达到一定标准时，对超过标准的交易金额部分实施费率的优惠 票据的贴现 票据贴现：转让给银行或其他贴现机构 贴现是银行的一种放款行为 贴现率=贴现利息/票面金额 票据贴现也存在风险 例题 股票的定义 股份公司发给股东以证明其投资份额的财产所有权的证书 股票与股份 股票的特征 期限上的永久性 责任上的有限性 决策上的参与性 报酬上的剩余性 清偿上的附属性 交易上的流动性 投资上的风险性 权益上的同一性 股票的分类 按股东的权益划分 普通股 优先股 后配股 混合股 普通股 决策的参与权 盈余分配权 剩余财产分配权 优先认股权 经营决策参与权 投票的方法 多数投票制 累进投票制 盈余分配权 股息的种类 现金股息 财产股息 股票股息 负债股息 建设股息 优先认股权 三种选择 行使认股权 转让认股权 放弃认股权 优先股 优先股的特征 优先领取固定股息 优先按照面值清偿 无权参与决策 无权享受利润增长 优先股种类 累积优先股与非累积优先股 参与优先股与非参与优先股 可转换优先股与非可转换优先股 可收回优先股和不可收回优先股 后配股 在普通股分配股息后才有权分配股息的一种股票 只有少数国家的法律认可此种股份 混合股 在股息分配上比普通股具有优先权 在剩余财产分配方面处于劣后股票的地位 债券 债券：依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券 债权债务关系 债券的特点 有期性 安全性 收益性 流动性 债券与股票的区别 性质不同 投资者对于本金的权利不同 取得的收益不同 安全性不同 期限不同 对企业的权利不同 发行者不同 破产时的连带责任不同 债券的分类 按发行主体划分 国债（国库券） 地方政府债券（市政债券） 金融债券 公司债券（信用公司债券、抵押公司债券、保证公司债券、设备信托公司债券、参与公司债券、通知公司债券、可转换债券） 金融债券 中国农业发展银行拟分4次发行一年期金融债券408亿元 首期债券80亿元将于04年7月份发行 筹集的资金主要用于发放粮棉油收购、储备、调销、加工贷款等信贷业务 目前农发行的信贷资金主要来源于人民银行的再贷款，2003年末再贷款余额为6507亿元 债券的分类 按募集方式分类 公募债券 私募债券 债券的分类 按债券形式分类，我国国债可分为： 实物国债券：以实物券形式记录债权 凭证式国债：国家储蓄债，不能上市流通 记帐式国债：以记账形式记录债权，可上市流通 2004年国债发行量 2004年四期500亿凭证式国债7月发行 3年期350亿元，票面年利率2.65％；5年期150亿元，票面年利率3.00％； 到期一次还本付息；记名国债；可以挂失；可以质押贷款，但不能更名；不能流通转让 2004年三季度将发1500亿记账式国债 2004年国债发行的总规模为7022亿元 04年下半年国债发行需求达3733亿 债券分类 按发行市场所在地和债券面额货币划分 国内债券：在本国境内发行，以本国货币为面额 外国债券：在外国市场发行，以市场所在国货币为面额 欧洲债券：在外国市场发行，以市场所在国以外第三国货币为面额 次级债券 次级债是指偿还次序优于公司股本权益、但低于公司一般债务(包括高级债务和担保债务)的一种特殊的债务形式。 次级债的次级只是针对债务清偿顺序而言 如果公司进入破产清偿程序，公司在偿还其所有的一般债务(高级债务)之后，才能用剩余资金偿还这类次级债务。 目前国际上次级债多为大型商业银行所发行 中国银行将率先发行次级债券 中国银行近期将面向法人机构发行100亿元10年期固定利率发行人可赎回债券 债券前5年的票面利率通过公开招标确定。发行人在债券存续期内的第5个付息日有权选择是否赎回债券。如发行人选择不赎回债券，则债券后5年的利率将以招标确定的票面利率加2.8个百分点确定 这次发行的债券是商业银行次级债券，即由商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券 利息 利息 在借贷活动中，借入者付给贷出者的报酬 利息的本质是利润的一部分 利息率 利率：以百分比表示的借款成本 利率的决定因素 社会平均利润率 供求关系 国家政策：对利率进行控制 法定存款准备金率、再贴现率、公开市场业务 国