中融ndash;秦淮福地3号财产权信托课件.pptVIP

? ZHONGRONG INTERNATIONAL TRUST CO., LTD 中融–秦淮福地3号财产权信托 2014年 (内部保密资料 谢绝外传) 一 信托方案及交易结构 二 交易对手 三 债务人 四 应收账款项目 五 用款项目 六 担保人 七 结论与评价 （一）信托基本要素 信托名称 中融–秦淮福地3号财产权信托 信托类型 财产权 信托期限 2年 信托规模 7000万元 资金用途 本次应收账款债权募得资金将用于句容市高效农业示范工程项目。 年期预期收益率 认购金额100万－300万（不含）的预期收益率为9%/年 认购金额300万以上的预期收益率为9.5%/年 信托利益分配 每6个月分配信托收益，本金于信托到期时分配。 发行期 2014年10月8日至2014年11月8日 担保方式 中融信托（受托人）与句容农发（委托人）、句容市政府（债务人）签署三方的《债权转让确认书》，明确信托设立后，句容市政府直接向受托人履行债务；委托人无权以自己的名义向政府追偿债务；如委托人受到政府还款，则其有义务及时将款付给受托人； 中融信托与句容农发签订信托受益权回购合同，若信托到期时句容市政府不能履行债务，则委托人对受益人持有的受益权进行回购； 句容福地为委托人的回购义务承担无限连带责任保证。 （二）交易结构图 3 5 中融–秦淮福地3号财产权信托 中融信托 （受托人） 投资者 （委托人） 投资者 （受益人） 句容市新农村发展实业有限公司 （融资人） 设立、管理 认购信托计划 信托利益分配 发放信托资金 1 2 句容市高效农业示范工程项目 （标的项目） 句容福地生态科技有限公司 （担保人） 4 连带责任担保 （三）信托计划交易结构、风控措施 信托计划交易结构 委托人句容农发将其对句容市政府的9100万应收账款信托给中融信托，成立中融–秦淮福地3号财产权信托，同时中融信托向合格投资者募集资金受让财产权信托的受益权。信托计划存续期内，由句容市政府向我公司支付应收账款，以实现本项目的信托收益权。如句容市政府不履行偿债义务，则由句容农发购买受益人持有的信托受益权；句容福地为句容农发履行回购义务承担无限连带责任保证。 风险控制 地方财政支持 中融信托（受托人）与句容农发（委托人）、句容市政府（债务人）签署三方的《债权转让确认书》，明确信托设立后，句容市政府直接向受托人履行债务；委托人无权以自己的名义向政府追偿债务；如委托人受到政府还款，则其有义务及时将款付给受托人。 信托受益权回购 中融信托与句容农发签订信托受益权回购合同，若信托到期时句容市政府不能履行债务，则委托人对受益人持有的受益权进行回购。 连带责任担保 句容福地为委托人的回购义务承担无限连带责任保证。 一 信托方案及交易结构 二 交易对手 三 债务人 四 应收账款项目 五 用款项目 六 担保人 七 结论与评价 （一）交易对手基本情况 句容市新农村发展实业有限公司成立于2010年8月，句容市人民政府授权句容市财政局投资设立的国有独资公司,主要从事新农村、新市镇、农村环境整治等业务。 性质：国有企业，注册资本：7.6亿元。 公司名称 句容市新农村发展实业有限公司 住所 句容市华阳镇华阳东路16号4号楼第三层 法定代表人 吴新梅 企业类型 有限公司（法人独资）内资 注册资本 76,000万元 股权结构 句容市人民政府（句容市财政局代表市政府履行出资人职责）100% 经营范围 许可经营项目：土地开发经营。一般经营项目：新农村和新市镇建设；农村环境整理；生态旅游资源开发；农业产业化建设；经营管理市政府授权范围内的国有资产；城乡建设；土地整理；市政公用设施、道路基础设施的投资建设；水利基础设施建设。 经营期限 2010年08月17日至2030年08月16日 （二）交易对手财务状况 2011年-2013年总资产大幅上升。 总负债、所有者权益随着资产规模的扩张而增加。 资产负债率呈波动上升态势，但均在合理水平范围内波动，主要是受到其他应付款大额增长的影响，企业长期偿债能力较强。 2011-2013年，营业收入逐年上升、净利润稳步提高，企业经营稳健，获利能力逐年增强。 2011 2012 2013 总资产 22.42亿元 35.36亿元 78.33亿元 2011 2012 2013 总负债 7.59亿元 12.47亿元 17.80亿元 所有者权益 14.83亿元 22.90亿元 60.53亿元 2011 2012 2013 资产负债率 33.88% 35.25% 22.72% 2011 2012 2013 营业收入 1.78亿元 3.10亿元 3.41亿元 净利润 0.19亿元 0.92亿元 0.96亿元 （三）交易对手信用记录 2014年3月25日经中国人民银行企业征信系统查询，相