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投資性商品 投資性商品 股票(Stocks) 債券(Bonds) 共同基金(Mutual Funds) 保險 信託(Trusts) 衍生性商品(Derivatives) Mortgage Back Securities Assets Back Securities Futures, Forward, and Options 期貨報馬仔》投資入門五四三沈德宏 （統一期貨業務副理） 【2005/02/27 經濟日報】 ?＠?? 您不理財財不理您，相信是很多人投資人耳熟能詳的一句名言，其實投資可以很簡單，多數投資人都不是天生的贏家，如果可以放下身段，從學習的心態做起，投資之路便可順心許多。 【開始的五步】 一、認識自己：大多數失敗的投資人，在投資行為開始前，都未真誠地面對自己，而假設他人成功的案例會是自己可以翻版的模式，忽略自己主客觀條件及特性，造成資金不適當的配置，開始了錯誤的第一步。 二、認識商品：金融商品範圍廣闊，建議投資人鎖定取得相關資料較為方便及市場公開熱絡的商品，再加以深入研究其特性，從上而下找尋多空脈絡以提升獲利機會，所以不輕易交易不熟悉的商品是一重要課題。 期貨報馬仔》投資入門五四三沈德宏 （統一期貨業務副理） 【2005/02/27 經濟日報】 ?＠?? 三、放空自己：因為沒人是天生的贏家，虛心地學習好的方法並記錄每筆交易得失過程，如此可減少重覆犯錯次數。 四、資金分配：進出場加減碼的資金分配策略，是長期投資贏家必須俱有的基本特性，也是市場新手常輕忽及研習不足的地方。 五、尋找夥伴：找尋一個適合自己的交易員，最好能與自己互補，以期在需要時給您專業的第三者觀點。 期貨報馬仔》投資入門五四三沈德宏 （統一期貨業務副理） 【2005/02/27 經濟日報】 ?＠?? 【學習的四方向】 一、基本分析：任何商品的多空方向都無法脫離基本面的變化太久，因此最好將影響您交易商品的基本面變化的多空因素，條列在您易見的工作環境中，或謹記於心。 二、量的分析：商品的價值，在投資人的心中是最正確的，因此大戶的進出就量的角度來說是最真實的。 三、價的分析：就技術分析的角度，價是最直接影響投資人交易的決策因素，因此可投入較多的心力於價的分析工具。 四、時的分析：如果行情可以早知道，相信財富便可早來到，是目前最新的理財技能的課題，現階段可參考黃金分割率及其它可用工具，統計可能的轉折時機。 期貨報馬仔》投資入門五四三沈德宏 （統一期貨業務副理） 【2005/02/27 經濟日報】 ?＠?? 【力行交易的三重點】 一、制定適當的交易策略：重點是如何在適當的時機，建立一定的部位至所有的部位，當行情走勢正如我們的預期時要如何漸步退出，以及行情不利我們時要如何出場，其中也包括停損的步驟，這些是最重要的資金控管關鍵。 二、從模擬交易開始：好的策略理當是客觀的，因此以歷史的資料推展出來的交易策略，必須多次地進行事後模擬交易，以增進客觀交易投資的信心，如此方可克服人性的弱點，以達投資交易的理想境界。 三、 檢驗每筆交易：每筆交易事後的檢討是下次交易獲利的基石，因此認真地面對自己投資的種種將是踏上成功交易的開始。 停損、停利 才能穩紮穩打記者黃美惠╱專訪 自由時報電子新聞網 2005 中華民國94年3月22日星期二 荷蘭銀行貴賓理財中心松山分行副理林益銘投資功力一把罩，去年讓客戶的資產平均成長30％，他認為，投資人較能接受「停損點」概念，但面對行情大好時，卻很難在「停利點」獲利了結，不過他還是建議投資人要有「紀律」，守住停損、停利點，穩紮穩打才能持久。 林益銘回憶道，去年第1季亞股漲勢凌厲，客戶因此要求加碼，雖然他覺得風險已高，但在客戶的堅持下，還是做了追高操作，最後慘遭套牢，所幸至去年第4季，亞股漲勢再起，客戶也才終於解套，讓他鬆了口氣。因此，根據以往服務過高資產階級客戶的經驗，林益銘建議，民眾投資前的基本功課，是先歸類風險接受度，到底自己是屬於風險偏好的積極型投資人，還是風險規避的保守型投資人，或是可接受部分風險的穩健型投資人。 林益銘表示，不同投資屬性的人，合適的股票、債券投資配置比重落差很大，這部分可請理專針對個人的條件提供建議，但規劃時的原則，最好兼顧國內外資產佈局，因為國外投資標的相當多元，報酬率也較高，且可有效分散區域風險。 停損、停利 才能穩紮穩打記者黃美惠╱專訪 自由時報電子新聞網 2005 中華民國94年3月22日星期二 至於林益銘雖然只是6年5班的年輕人，在幫客戶理財操盤時的功力，卻相當深厚，去年幫不少客戶創造資產報酬率超過30％，換句話說資產價值增加了3成以上，而他的投資秘訣，就是認真研究市場情報。他說，網路或媒體都能提供相當多的投資訊息，投資人如果能每天花一點時間閱讀，從市場