试论美国《1934年证券交易法》第10b-5号规则中虚假陈述民事责任.pdfVIP

中文摘要 八字，但经过六十多年的发展与变革，已经成为美国证券法中反证券欺诈行为的核 心规定。本文旨在通过对第lOb一5号规则中虚假陈述民事责任的探讨，为我国有关 法律制度的研究提供更广阔的国际视角。 本文第一章概述美国证券法律制度。由于美国属于普通法国家，而美国证券 法在美国法律制度中又自成一格，因此在行文之初特别简介其要点，作为以下各章 尉第lob一5号规则讨论的铺垫。 第二章简略回顾第lOb-5号规则产生的历史背景，并分析其文本结构。 第三章是本文的重心所在，通过对美国成文法、规则和判例等最新的第～于 材料的研究，详细分析第lOb-5号规则中虚假陈述民事责任的构成要件，包括主观 状态、“对任何人”、“与……有关”、“购买或销售”、 “任何证券”、重大 性、信赖、因果关系、损害、诉讼时效等等。 笫四章讨论第lOb一5号规则中虚假陈述民事责任的抗辩事由，包括适当谨 慎、对等过错、弃权和合同无效。第五章则讨论第lOb一5号规则中虚假陈述的次级 民事责仟，包括控制人责任和教唆责任，以及经过修正的连带责任规定。 最后一章回到写作本文的出发点，对我国证券法中虚假陈述民事责任制度作 一简要评论。在回顾发展历史和总结基本内容的基础上，结合对第10b-5号规则的 讨论，着重对因果关系(包括缺少对诱空型虚假陈述的禁止性规定利“揭露日”定 义不清可能导致的结果)以及若干诉讼程序问题(包括管辖、前置程序和集体诉 讼)进行初步评析，并提出完善建议。 关键词；美国证券法第lOb一5号规则证券欺诈虚假陈述民事责任 中图分类号：D912．28金融法 第1页 英文摘要 the Actof1934 theRulelob一5under Securities Although Exchange ofthe was UnitedStatesofAmerica，which in1942，iS promulgated only one the hundredand words has into core eighteen long，itdeveloped securitiesfraud inU．S．securities and growth provision over—sixty—year innovation．ThisthesisiSaimedat thecivil of exploring 1iability underRulelob一5and an misrepresentation providing for ofthe rulesinChinese perspectivestudy counterpart 1egalsys[em． PartOnejSa ofU。S．securities1aw． S