基于MCMC的分位回归GARCH模型的贝叶斯分析.pdfVIP

第33卷第2期 海南大学学报自然科学版 Vo】．33No．2 2015年6月 NATURALSC【ENCEJOIyRNALOFHAINANUNIVERSITY Jun．2015 文章编号：1004—1729(2015)02—0120—05 曾惠芳1，熊培银2 (1．湖南科技大学商学院，湖南湘潭411201；2．湖南科技大学信息与电气工程学院，湖南湘潭411201) 摘要：基于最小一乘方法提出了～类分位回归GARcH模型的2步估计方法，并且基于双指数分布和非对 称Laplace分布构建了GARCH模型的似然函数，选择扩散先验分布，实现了对模型的贝叶斯估计．仿真分析 发现基于最小一乘方法的贝叶斯分位回归方法可以全面有效地实现对GARcH模型的估计． 关键词：贝叶斯；分位数；GARcH模型；经济波动 中图分类号：F 212 文献标志码：A kj．hdxbzkb．2015，0022 224，9；O DoJ：lO．15886巧