《中国104家风投的互联网金融投资分析报告》.pdf

电商案例 [报告分享] 中国104家风投的互联网金融投资分析报告 2015-01-02 精彩案例尽在 电商案例 [核心内容] ·2014年中国互联网金融产品 服务 的网民渗透率达61.3%，超过六成网民使用过互联网金融产品 服 务 ·2013年至2014年10月21 日互联网金融领域共发生投融资案例191起，104家机构投资互联网金融 ·最为热门的投资领域TOP3是：网贷、网销金融及消费、金融搜索及咨询，反映C端业务被VC广泛看 好 ·参与Case最多的创投机构TOP4是：IDG资本、红杉资本中国、经纬中国、华创资本 ·未来的发展趋势是：行业整合是大势所趋，第三方支付公司将逐步成为金融综合服务提供商，服务模 式创新成为互联网金融企业发展的驱动力 数据显示，2014年中国互联网金融产品 服务 的网民渗透率达61.3%，超过六成网民使用过互联网金 融产品 服务 。艾媒分析师认为，在资本推动和中国网民投融资和支付需求逐步释放的大背景下，互 联网金融产品 服务 的渗透率将进一步提升。互联网金融市场日益壮大，成为整个互联网领域炙手可 热的分支，有统计显示，2013年至2014年10月21 日互联网金融领域共发生投融资案例191起，104家 机构投资互联网金融，庞大资金都流向哪儿 /s?__biz MzA3NzE4OTA5Ng mid 座机电话号码3idx 1s... 2015-2-5 电商案例 一、投融资概况 从整体上看，2013年至2014年10月21 日互联网金融领域共发生投融资案例191起，其中公开市场 化投融资案例数 投资方信息公开的 147起，共有104家机构参与过投资。 /s?__biz MzA3NzE4OTA5Ng mid 座机电话号码3idx 1s... 2015-2-5 电商案例 1.2C Customer 理财领域最受机构青睐 全球最最赚钱的企业基本都是做C端生意的，在互联网金融领域内，同样是做2C Customer 的理 财平台最受机构青睐。如上图，无论是从投融资总案例数还是参与机构数的角度来看，仅是网贷、网 销金融及消费这两个服务于个人理财需求的子领域就几乎占据了半壁江。 2.各领域的机构集中程度存在差异 从上面表格和图中都可以看出，网销金融及消费、金融企业服务 互联网金融2B服务 这两个子领 域的机构集中度明显较高。机构集中度高的意思是指：在网销金融 及消费领域中38起公开市场化投融 资案例仅有29家机构参与，金融企业服务中16起公开市场化投融资案例仅有13家机构参与。这说明上 述两个领域中，机构 参与的广泛程度相对较小，融资者最好有针对性地寻求融资。而网贷领域则刚好 相反，39起公开市场化投融资案例中就有44家投资机构，是所有子领域中 除数 据过小的众筹外 投资 机构参与最广泛的领域。 如果你对互联网金融稍有关注，就一定听说过各路神仙都热衷于投资网贷的 消息。不仅是银行、 保险公司、券商、央企、国家产业基金以及生产烟花的上市公司做网贷，甚至小米、美银美林、高盛 这样与网贷“违和感”强烈的公司都出现在 投资方的名单里。在民营银行牌照极度稀缺的情况下，谁 不想从战略层面布局一个类银行的环节呢 而金融企业服务领域内多为金融IT服务商，技术属性较强，投资门槛本身就较高，被IDG 涉足5起 该领域投资 、深创投、宽带资本这类偏好技术企业的投资机构集中介入，集中度较高也在情理之中。 网销金融及消费领域的投资机构集中程度要更高。IDG就参与了8起投资，经纬中国与华创资本各 投了4起，红杉、蓝驰创投、险峰华兴也分别涉足3起。因此在此领域内找投资机构，需抓住重点，有 的放矢。 /s?__biz MzA3NzE4OTA5Ng mid 座机电话号码3idx 1s... 2015-2-5 电商案例 二、主要投资机构偏好 2013年至今，在103家互联网金融领域投资机构中，有31家机构参与了2起以上的投资。图3便是 这31家机构投资案例在各子领域的分布情况。 ·IDG 资本： 如图3所示，IDG是投互联网金融领域最多的投资机构，共参与了16起投资。而且有趣的是IDG实际只 仅集中布局过网销金融及消费领域、金融企业服 务、虚拟货币这3个子领域，偏好明显，并未涉足网 贷这个最受欢迎的子领域。从IDG投资网销金融的项目中存在类网贷元素的情况来看，IDG应该并不排 斥网贷投资，未来填补这一空白恐是大概率事件。 除了偏好技术企业，从IDG投资的铜板街、挖财、PP钱包等项目以及海外投资案例的特点来看， IDG对于移动端项目、生活消费场景化元素较强的项目会更偏好一些。 ·红杉资本： 红杉凭借15起互联网金融投资坐上了第二把交椅。红杉的投资分散在5个子领域内，重点也很明 确，金融搜索与网销金融类项目为主，网贷只有拍拍贷与我来贷