内部控制审计对会计信息质量和融资成本的影响的研究.pdf

摘要 内部控制审计对会计信息质量和融资成本的 影响研究 会计学专业硕士研究生 肖智雄 指导教师 张孝友教授 摘 要 21世纪初美国发生的安然等一系列重大舞弊案件，让世人见识了公司内部控制失效导致 的灾难性后果，也引发了市场和监管部门对公司内部控制制度的深刻反思。为避免类似事件的 再次发生，美国率先颁布了《萨班斯一奥克斯利法案》以加强对上市公司内部控制的监督， 其他国家也纷纷修订了本国有关公司内部控制监管的法规。从此，内部控制的有效性成为上 市公司监管的重要内容之一，上市公司开始进入内部控制监管阶段。 基于上述背景，本文以我国上市公司内部控制审计为研究对象，研究在现有的信息披露 环境下，公司内部控制信息自愿性披露及内部控制审计对会计信息质量有何影响；通过研究 内部控制审计对公司融资成本的影响，检验上市公司实施内部控制审计的市场反应，以期规 范上市公司的内部控制信息披露，提高会计信息的披露质量，从根本上遏制财务舞弊与会计 信息失真的发生，为促进资本市场的健康发展提供参考。 本文首先介绍了研究的理论基础，然后从理论上剖析内部控制审计、会计信息质量与公 司融资成本三者之间的关系，为论文假说的提出提供理论依据，并通过对2007-2009年沪市 上市公司内部控制鉴证报告的描述性分析，了解内部控制审计的现状及存在的问题。根据理 论分析与假设，在实证研究中，本文构建模型来分析内部控制信息披露、内部控制审计对会 计信息质量的影响；通过对内部控制审计和公司融资成本进行实证检验，以验证资本市场对 上市公司自愿进行内部控制审计的反应。 通过理论分析和实证分析，本文得出以下结论：经过内部控制审计的公司披露的会计信 息质量更高，而公司内部控制信息披露与会计信息质量间不存在显著的相关性；内部控制审 计并不能降低公司的融资成本，上市公司的内部控制审计行为并没有得到资本市场的认可。 最后基于上述结论，提出若干针对性政策建议，并指出本文研究中存在的不足，点明后续研 究的方向。 关键词：内部控制；内部控制审计；会计信息质量；融资成本 Abstract Abstract Inthe 21st seriesof fraudcases intheUnitedStatesshowthe early century，a major happened internal worldthatthefailuresof controlhaveledtodisastrous also company’S consequences．It of raisedthe reflectionthemarketand ontheinternalcontrol regulatory profound departments incidentsflora States ofthe similar United system company’S．Toprevent happeningagain，the issuedthe Act”to the oftheinternalcontroloflisted first”Sarbanes—Oxleystrengthensupervision countrieshavealsoamendedits oninternalcontrol compan