我国金融监管的立法选择-以英国危机应对为鉴.pdfVIP

第4期总第133期 浙江工商大学学报 No．4V01．133 UNIVERSITY Jul．2015 2015年7月 JoURNALOFZHEJIANGGONGSHANG 我国金融监管的立法选择： 以英国危机应对为鉴 张晓晨 (浙江财经大学法学院，杭州310018) 摘 要：以2008年金融危机后英国金融监管者的应对措施为研究对象，为我国后金融危 机时代的金融监管模式提供借鉴。本文对原则导向型监管模式与规则导向型监管模式进行 比较，随后以英国为例，分析其在金融危机后对监管模式的反思以及因此而对法律规范本身 进行的增量性微调，指出我国监管者在应对新的监管需要时，对规则本身的改变也许并不是 那么重要，对监管理念的反思也许是在实践中更有意义也更节省成本的选择。经过修正后的 原则导向型监管模式也许可以为我国监管者应对金融市场复杂性与创新性提供借鉴。最后 分析英国在危机救助过程中的不透明性导致的市场不可预测性，指出我国应借鉴其经验，将 危机救助机制公开化、确定化，以保障法律的可预测性，使市场主体更好地预见其行为后果。 关键词：政府救助；原则导向型监管；规则导向型监管；法律的可预见性 中图分类号：Dr41 文献标志码：A 文章编号：1009—1505(2015)04—0055—10 TheChoiceof ofChina’SFinancial legislation Regulation： An ofUK’S in theCrises Example ExperienceAddressing ZHANGXiao．chen Financeand 310018，China) (LawSchool，ZhejiangUniversityof Economics，Hangzhou article themeasuresUKfinancial as tothe2008financial Abstract：This crisis．in analyzes regulatorsappliedresponses orderto referenceforthe forour article the andconsofrule—based provide post—crisisregulationcountry．Thecomparespros and takesUnited asan the andrectifi· regulationsprincipal—basedregulations，thenKingdomexample，analyzingintrospection cationofthe the incrementalofthe thatthe in principal—basedregulations，andprudent changeslegalrules，proposedregulators our shouldfocusmoreonthereconsiderationthe ofthe thanthe ofthe country