《上海航空招股说明书》.pdf

上海航空股份有限公司 上海市浦东国际机场内机场大道100 号 首次公开发行股票 招股说明书 主承销商 国泰君安证券股份有限公司 上海市浦东新区商城路618 号 1－1－1 发行股票类型： 人民币普通股 发行股数： 20000 万股 发行日期： 2002 年9 月19 日 发行方式： 全部向二级市场投资者定价配售 拟上市地： 上海证券交易所 主承销商： 国泰君安证券股份有限公司 单位：元 面 值 发行价 发行费用 募集资金 每 股 1.00 5.33 0.168225 5.161775 合 计 200,000,000 1,066,000,000 33,645,000 1,032,355,000 董事会声明： 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误 导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行 人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈 述。 根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自 行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 特别提示： 本公司1999 年、2000 年、2001 年及2002 年1-6 月份利润总额分别为4927 万元、7501 万元、16628 万元和6657 万元，2000 年利润总额比1999 年增加2574 万元，2001 年利润 总额比 2000 年增加 9127 万元，主要原因在于：本公司融资租赁的飞机及发动机，原按 15 年计提折旧。根据财政部批准文件，从2000 年10 月份起改按18 年计提，因折旧年限 的变更而调增2000 年度利润总额 1531 万元，调增2001 年度利润总额 6341 万元，调增 2002 年1－6 月利润总额4267 万元；本公司高价周转件原按5 年平均摊销，从2001 年起 改按6 年平均摊销，因摊销年限的变更而调增2001 年度利润总额 1025 万元，调增2002 年 1－6 月利润总额为人民币574 万元。因此，2000 年和2001 年因飞机和发动机折旧或 摊销政策变化增加的利润占两年利润增加额的比例分别达到 59.48%和80.71%；2002 年 1 －6 月因飞机和发动机折旧或摊销政策变化增加的利润占 2002 年 1-6 月利润总额的比例 为72.72%。 1－1－2 特别风险提示： 1、本公司截至2001 年 12 月 31 日的净资产为58276 万元，本次新股发行价为每股 5.33 元，预计募集资金103235.5 万元，发行后净资产将大幅增长，预计发行后净资产收 益率下降幅度较大，存在因净资产收益率下降所引致的相关风险。 2、本公司属航空运输企业，资产负债率较高，近三年又一期的资产负债率分别为 89.47%、90.13%、90.72%和 90.59%。本次发行结束后，本公司资产负债率将下降为 78% 左右，但仍属偏高。 3、航空燃油是本公司生产经营所需主要原材料，如果今后燃油价格发生类似2000 年 大幅波动的情况，将直接影响本公司当期收益。 4、1999 年，本公司营业外收入为 1811 万元，投资收益为913 万元，非经常性损益 在利润中所占比例较高；2000 年，本公司非经常性损益占净利润的比例仍然达到31.65%，