arch模的尾部性质.pdfVIP

摘 要 在本文，我们考虑了ARCH模型类中，ARCH(I)模型的稳定分布的 尾部。ARCH(1)模型的形式为 随机等式： ％=√卢+A霹一1￡。n∈N， 并假设(E。)。。w是i．id的对称随机变量。 针对上述模型，我们首先给出证明中需要用到的一般性假设和技巧性 假设，并证明了(％)。-Ⅳ有唯一的连续对称的稳定分布。继而运用Taube- rian逼近定理得到了(％)。。Ⅳ的稳定分布的指数，它是与参数A和(s。)。。．Ⅳ 的分布是有关的，并且还得出慢变化函数是一个特殊的常数。最后讨论 了它的稳定分布的尾部是类似Pareto分布的。主要结果如下： 尾部，那么： F(。)一cz～，z_o。 这里， 三到迹堡匕二[丛例：1 2x E“弧s卜znl,／Xel) 其中，一是方程 E“压f“)=1 的唯一正根。 关键词：ARCH模型；重尾分布；尾概率；稳定分布；Pareto分布 Abstract In