第七章商业银行资产负债管理.pptVIP

第七章商业银行资产负债管理第一节 商业银行资产负债管理概述 一 商行经营管理理论的演变 (一)资产管理理论（流动性管理理论） 1、商业贷款理论（真实票据论） 商业贷款理论是最早的资产管理理论。 该理论的主要观点： 商业银行的存款主要是活期存款，波动性较大，所以银行贷款应集中在短期自偿性贷款，即基于有真实商品交易为基础的商业行为而能自动清偿的贷款，这种贷款可以随贸易额的增减变化自动伸缩，对货币及信用有自动调节的功能。 积极作用: (1)保证了银行的流动性和安全性 (2)能够适应商品交易对银行信贷的需要 消极作用: (1)忽视了贷款需求的扩大和多样化需要。企业规模发展后对银行贷款需求发生了变化，有短期的，也有长期的，有流动贷款，也有生产性、消费性贷款等，很明显，商业贷款理论不适应企业贷款需求变化； (2)忽视了银行存款的相对稳定性。即使是活期存款也有一个稳定的余额，小部分可以用于长期性贷款并不会影响商业银行的流动性； (3)忽视了贷款自我清偿的外部条件。银行贷款能否及时偿还的关键是企业生产是否正常，在经济繁荣、企业生产正常时，期限长的贷款企业也能归还，给银行带来较高回报，在经济萧条、企业生产不景气时，期限短的贷款企业也无法及时偿还。 (4)可能助长经济波动 2、资产转移理论（可转换理论） 资产转移理论产生于20世纪20年代末，它是一种关于如何保持银行流动性的理论。 该理论主要观点： 商业银行能否保持流动性，关键在于其资产能否在金融市场上不受损失地及时变现，即银行的资金应当用于购买可以立即出售的资产，这类资产一般要具备如下条件：(1)期限短；(2)信誉好；(3)流通性强。 政府发行的短期国债便是商业银行投资的首选对象。 优点:扩大商业银行的资产范围,业务经营更加灵活多样 局限:该理论的不足： 这种理论就整个银行系统某个个体可能是适用的，但不一定适用于整个银行系统。 商业银行所持有的短期证券能否及时变现取决于金融市场状况及中央银行货币政策，如果变现不了，流动性风险便不可避免。 3、预期收入理论 预期收入理论产生于20世纪40年代后期，它是一种关于资产投向选择的理论。 该理论主要观点： 只要借款人有可靠的预期收入，贷款偿还就有保障，即商业银行发放贷款的条件是借款人能否取得预期收入，如果能，贷款期限长一些也没有关系，如果不能，即使短期贷款也不能发放，银行可以根据借款人未来收益实现来安排贷款期限、方式、金额。 优点:深化了对贷款清偿的认识，提高了竞争力，促使银行参与企业经营业务 缺点:风险大。“预期收入”难以测定，特别是针对较长期限贷款其预期收入能否实现受很多因素影响，商业银行自身难以控制，这必将增加银行的经营风险。 (二)负债管理理论 负债管理理论是一种关于银行流动性的理论。 该理论的主要观点： 商业银行经营管理的重点应当放在负债方面，即最大限度地筹集资金方面，通过负债规模的扩大及结构的调整来实现银行流动性目标，而不必过多保持流动性资产，应将大量的资金用于高收益的资产，即流动性靠负债，收益性靠最大限度地用好资金。 模型一:负债一增一减（借债补提） 模型二:资产负债同增（借债放贷） 途径: 积极作用: 1提供了新的方法理论 2扩大了信贷规模,增加贷款投放 3增强银行的经营能力 缺陷: 1增加经营成本 2增加经营风险 使商业银行经营更被动地依赖金融市场状况。 不利于商业银行稳健经营。 有可能进一步加剧商业银行流动性风险。 (三)资产负债综合管理理论 资产负债综合管理理论是对商业银行资产与负债进行全面管理的一种理论。 该理论的主要观点： 商业银行应当从资产与负债的结合上来保证银行的安全性、流动性和盈利性，尤其要加强资产与负债的流动性预测并从资产与负债两方面共同寻求满足流动性的具体方法，通过有效管理资产与负债，着力解决资产与负债规模对称、利率对称、期限结构对称的问题，重视商业银行自有资本及时补充。 积极作用：对完善和推动银行现代化管理有积极作用 局限性：对利率的变化方向要预测准确；过分强调利率风险 二 、资产负债管理内涵 1 资产负债管理是风险限额下的协调式管理 2资产负债管理是前瞻性策略选择管理 三 、资产管理原则 (一)总量平衡原则 1、负债总量平衡原则 （1）长期负债保持适当的比例 （2）短期负债保持适当的比例 （3）主动负债与被动负债之间保持适当的比例 2 、资产总量平衡 ①长期资产与短期资产保持适当的比例 ②短期资产要保持适当的比例。 ③适当增加其他资产有利于分散风险 3 、资产与负债总量平衡 (二)结构对称原则 期限结构对称 种类结构合理 负债结构合理 利率结构一致 (三)目标相互替代原则 (四)资产分散化原则 四、