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第十二章 流动资产管理 12.1流动资产管理概述 12.2现金和有价证券管理 12.3应收帐款管理 12.4存货管理 12.1流动资产管理概述 流动资产：企业在现金、短期有价证券、应收帐款和存货等短期资产上 的投资 12.1流动资产管理概述 12.1流动资产管理概述 现金循环周期 12.1流动资产管理概述 12.1流动资产管理概述 12.1流动资产管理概述 现金循环不平衡 现金循环不平衡类型 盈利不扩张企业 盈利要扩张企业 短期亏损企业 长期亏损企业 现金循环不平衡社会因素 经济波动、通货膨胀、市场竞争和季节性变化等 流动资产投资策略 流动资产投资规模 12.1流动资产管理概述 12.1流动资产管理概述 流动资产投资的资金配合策略 适中的流动资产投资的资金配合 波动性流动资产由流动负债资金来解决 稳定性资产（包括长期资产和稳定性流动资产）则由长期资金（包括长期负债和权益资本）来解决 12.1流动资产管理概述 12.2现金和有价证券管理 现金管理概述 现金的特性 普遍可接受性，是社会公认的价值变现形式 企业最特殊的资产形式，它一方面具有货币所特有的流通和储备功能，另一方面又具有资金的职能 企