第5章 公司的债.pptVIP

公司法实务 第一章 公司与公司法概述 第二章 公司的种类 第三章 公司的设立 第四章 公司的资本制度 第五章 公司的债 第六章 股东与股权 第七章 公司的组织机构 第八章 公司的合并和分立 第九章 公司的解散和清算 第十章 外国公司的分支机构 第五章 公司的债 第一节 公司债的概念和种类 一、公司债的概念和特征 （一）公司债的概念 《公司法》第154条规定：“本法所称公司债券，是指公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。” （二）公司债的特征 1.公司债是以有价证券形式表现的债权债务法律关系。发行公司是债务人，债券持有人是债权人。 2.公司债是公司以发行公司债券这一有价证券的形式向公众募集的债务。 3.公司债是公司所负担的集团债务，同一次发行的公司债券的持有人所享有的权利是相同的。 4.公司债的标的以金银为限，是一种金钱之债。 5.公司债的期限一般较长，公司债是公司为筹集长期资金而负担的债务，可用于长期投资，使公司的长、短期债务结构合理。 （三）公司债与公司债务的关系 两者的共同之处在于都是债权债务法律关系，其不同主要表现在： 1.债权债务产生的原因不同（因发行而生；多种原因产生的债务。） 2.债权债务表现的形式不同（证券化债务；非证券化债务，不能转让和流通） 3.债权人地位不同（公司债持有人权利和地位一样；普通债权人因人而异） 4.管辖的法律规范不尽相同 公司债与公司债权的不同 二、公司债的种类 1.无担保公司债和担保公司债 2.记名公司债和无记名公司债 3.可上市的公司债和非上市的公司债 4.国内公司债和境外公司债 5.实物债券、凭证式债券、记账式债券 （是一种标准格式实物券的债券，以填写债券收款凭证的形式记录债权，用电脑账户记录债权的形式。） 6.可转换公司债和不可转换公司债 （以是否可以转换为公司股票为标准来划分） 案例讨论： 某日，某厂职工黄某在某证券公司门口拾到一张票面价值为3万元的公司债券。黄某十分高兴地将这张债券带回家并向家人炫耀，认为自己发了一笔意外之财。并且时时留意该债券的兑换日期。2个月以后，该债券到期，黄某持该债券去兑换。当工作人员要求他出示身份证时，黄某十分惊讶，并表示没有带身份证。在黄某的探听下，工作人员告诉他，只有无记名债券才能由谁持有谁兑换，黄某拾到的公司债券是记名债券，必须由持有人出示身份证，经工作人员核对证明他是真正的权利人时方能兑换。黄某听到后，放弃了兑换该公司债券的念头 。 【问题】 本案中，黄某是否能够兑换他拾到的公司债券？ 第二节 公司债的发行 一、公司债的发行主体 原《公司法》规定：“股份有限公司、国有独资公司和两个以上的国有企业或者其他两个以上的国有投资主体投资设立的有限责任公司，为筹集生产经营资金，可以依照本法发行公司债券。” 现没有这种限制，股份有限公司、有限责任公司均可，只要符合证券法规定的下列条件均可：  1、股份有限公司的净资产不低于人民币三千万元，有限责任公司的净资产不低于人民币六千万元； 2、累计债券余额不超过公司净资产的百分之四十； 3、最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息； 4、筹集的资金投向符合国家产业政策； 5、债券的利率不超过国务院限定的利率水平； 6、国务院规定的其他条件。  二、公司债的发行条件 1.将公司债券发行限额与公司的净资产数额相联系 2.将公司债券发行限额主要与公司的实收资本数额相联系 3.在确定公司债券的发行限额时，兼顾公司的实收资本数额和净资产数额 三、公司债的发行程序 1.由公司权力机关做出发行公司债券的决议； 2.依照公司法规定的条件，报经国务院授权的部门审批； 3.发行公司债券的申请经批准后，应当公告公司债券募集方法； 4.向社会公开发行公司债券。 第三节 公司债的转让、偿还与转换 一、公司债的转让 （一）转让的必要 作为一种有价证券，流动性是其固有的特性之一，对于持有人来说是一种退出机制，对于投资者来说是一种 进入机制，发行公司还可以在公开市场赎买债券实现提前偿还债券的目的。 （二）转让的形式与场所 应在依法设立的证券交易所进行 记名债