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第五章 国债发行市场及构成要素 C a t a l o g 学习目的 了解国债市场的含义、构成要素、功能和作用； 掌握国债发行的条件、方式、程序和机构； 掌握国债的品种结构、期限结构和持有者结构。 5.1 国债市场概述 5.1.1 国债市场的含义 5.1.2 国债市场的构成要素 5.1.3 国债市场的功能和作用 5.1.4 国债市场与金融市场 5．1．1 国债市场的含义 2、广义的国债市场 5．1．2 国债市场的构成要素 1、国债市场的主体 2 、国债市场的客体。 3、国债市场的介体 5．1．3 国债市场的功能和作用 5.1.4 国债市场与金融市场 5.2 国债发行市场 国债发行市场又称国债一级市场，从狭义看，它指国债发行者将新的国债销售给投资者的场所。从广义看，这一场所已经不是单纯地指出售国债的有形柜台，而是泛指实现国债销售的完整过程。 5.2.1 国债发行条件 5.2.2 国债发行方式 5.2.3 我国国债发行程序 5.2.4 国债发行中介机构 5.2.5 我国国债一级自营商 5．2．1 国债发行条件 5．2．2 国债发行方式 （1）承购包销方式。 （2）招标发行方式 （3）行政摊派方式 （4）直接私募方式 （5）向个人直接发售方式 （6）“随买”发行方式 2、国债发行模式的选择