20140306-资产负债管理方法-精.pptVIP

Company Logo Company Logo Company Logo Company Logo Company Logo Company Logo Company Logo Company Logo Company Logo Company Logo 商业银行 资产负债 管 理 2.4 线性规划法 线性规划法（Linear Programming Approach）：管理理论、数学方法、计算机技术在银行管理中的应用的基础上产生的，该方法是求得在一定约束条件下，目标函数值最大（小）化的一组解，作为银行进行资金配置的最佳状态 。 建立目标函数 确定某一时期资产管理的目标，依据目标把不同的可选择资产汇集起来，建立一个目标函数。 确定约束条件 约束条件是约束目标变量取值范围的一组线性不等式，代表银行开展业务的内、外制约因素，主要包括：可贷资金总量限制、风险性限制、贷款需求限制等。 求解线性规划模型 解得的结果作为银行资金配置的最佳状态。 2.4 线性规划法 【案例】假设一家银行现有10亿元的存款，以利润最大化为经营目标，建立一个目标函数。假定这家银行可供选择的资产有六种： ①高质量的商业贷款（X1）：收益率为6%； ②企业中期放款（X2）：收益率为7%； ③消费者放款（X3）：收益率为12%； ④短期政府债券（X4）：收益率为4%； ⑤长期政府债券（X5）：收益率为5%； ⑥公司债券（X6）：收益率为8%。 2.4 线性规划法 （1）建立目标函数： P=0.06X1+0.07X2+0.12X3+0.04X4 +0.05X5+0.08X6 P：银行资产总收益 Xi：投放各类资产的资金量 （2）确定约束条件 流动性限制条件：X40.1∑Xi 安全性限制条件：X2+X50.3∑Xi 资产结构限制条件：X1+X20.5∑Xi 总量限制条件：∑Xi≤10 非负限制条件：Xi≥0 （3）求解线性规划模型 解得Xi的值，确定该商业银行在利润最大化目标下的资产配置。 2.4 线性规划法 优点： 线性规划方法是一种规范化定量分析方法，它使银行资产负债管理得到了量化，具有科学性和可操作性。 评价 缺点： 从实践看，现实的情况更为复杂，比如目标函数的多样性、资产配置在结构上的复杂性、目标变量系数以及约束条件等的变动性，都使得线性规划模型变得更为复杂。 2.5 利率敏感性缺口管理 利率敏感性：指银行资产或负债的现金流动(即利息收入与利息支出)对利率变化的反应程度。 利率敏感性资产：同业拆借、回购协议、短期贷款、短期投资、浮动利率的定期贷款等资产； 利率敏感性负债：活期存款、短期存款、短期借款等负债。 2.5 利率敏感性缺口管理 利率敏感性缺口（GAP）：一个计划期内，银行利率敏感 性资产（IRSA）与利率敏感性负债(IRSL)之间的差额。 GAP=IRSA-IRSL（绝对缺口） 利率敏感性缺口模型：描述银行净利息收入变化量与利率 敏感性缺口和利率变化的关系。 ?NII=?i×GAP 利率敏感性比率（SR）：利率敏感性资产与利率敏感性负 债之间的比。 SR=IRSA/IRSL（相对缺口） 2.5 利率敏感性缺口管理 零缺口： GAP=0 SR=1 利率敏感性 资产 利率敏感性 负债 固定利率 资产 固定利率 负债 市场利率变动时，银行的收益不会产生影响。 2.5 利率敏感性缺口管理 正缺口： GAP0 SR1 市场利率上升时，银行的净收益增加； 市场利率下降时，银行的净收益减少。 利率敏感性 资产 利率敏感性 负债 固定利率负债 固定利率资产 2.5 利率敏感性缺口管理 资产 负债 缺口 金额（万） 利率 金额（万） 利率 金额（万） 盈利（万） 1000 8% 500 5% 500 55 1000 11% 500 8% 500 70 1000 6% 500 3% 500 45 2.5 利率敏感性缺口管理 负缺口： GAP0 SR1 市场利率上升时，银行的净收益下降； 市场利率下降时，银行的净收益增加。 利率敏感性 资产 利率敏感性 负债 固定利率 资产 固定利率 负债 2.5 利率敏感性缺口管理 负债 资产 缺口 金额（万） 利率 金额（万） 利率 金额（万） 盈利（万） 1000 6% 500 8% -500 -20 1000 8% 500 10% -500 -30 1000 4% 500 6% -500 -10 Company Logo Company Logo Company Logo Company Logo Company Logo Company Logo Compa