中财讯5月CEO_CFO财务管理韬略和公司财务管控工具课件.ppt

CEO-CFO的财务韬略与公司管控 中央财经大学 财经研究院 王雍君 院长/教授 / wangbo92@163.com 2013-05-杭州 本讲精华 “随着商业环境的重大变化,公司管理与财务团队须有熟练运用6大财务韬略、3大财务识别系统和20个大型财务管理工具,才能有效管控公司和提升业绩与能力。” 内容 一、商业环境的6大变化 二、财务管理变革的挑战 三、利润管理的5个错误 四、CEO-CFO管控公司的6个财务韬略 五、行为层面的管控工具—MCS 六、业务层面的管控工具—4CP模版 七、集团公司财务管控策略与工具 八、20个大型财务管理工具简介 九、案例讲解 十、课堂互动 重点讲解的财务工具 内部管理控制系统=MCS 全面快速准确诊断工具=4CP模板 集团财务管控12个子工具 韬略=用智慧导航+用工具管控 CEO-CFO的知识技能要求与角色转型 CEO-CFO如何管控公司与提升业绩? 主要知识点 技能要求-知识结构-角色转型 业绩导向的财务分析与财务能力升级 4CP模板: CEO-CFO管控业绩的五把飞刀 集团财务管理要点 战略财务与战略预算 经营循环与资金链管理 团队建设 慧眼 “给我一双慧眼吗，让我把这世界看得清清楚楚明明白白” 为何需要财务培训? 多数公司的财务管理系统缺乏对内外环境变化的适应能力和应变能力 导致对不利变化和商业机会的预见性不足、反应滞后、措施不当 最终影响业绩与公司成长 为何需要财务培训(续)? 从事务性工作中解放出来 更加关注增值工作 财务竞争力日益重要 财务部门可以并且应该成为赚大钱部门 为何需要财务培训(续)? 两项主要的增值工作: 分析-诊断-报告 团队建设 要求提升财务段位 财务段位的两个标准 -业务理解深度 -决策支持程度 测试 谁胜？ 1头狮子领着1群绵羊 1头绵羊领着1群狮子 谁更有吸引力？ 1流团队+2流创意/产品 1流创意/产品+2流团队 应对三类经典压力: 财务升级与转型 一流企业的四个财务标准 FCF/销售大于5%利润是真实的，企业是强盛的/资本支出与公司现金流比较，如果不到一半，表明FCF相对充足，这是能够很好应对危机的证据 ROE连续5年以上维持超过15%如果这样的企业没有大量使用财务杠杆，则可以选择 销售净利率15%以上 7%的ROA是经营良好的标志。优点在于避免了ROE可以通过提高财务标杆来提升引起的问题 公司的成长危机与财务能力 四类成长危机: 见40-43 财务工具箱 见39 讲学习: 鱼还是渔? 授人以鱼，度一日； 授人以渔，度终生。 日不学则困， 月不学则愚， 岁不学则废。 能力与态度 做正确的事 正确地做事 负责任地做事 克服局限性:从感性到理性知识 参见217 第1部分 角色转型与知识结构 角色 知识-技能要求 -表内部分 -表外部分 知识-能力的八个模板 财务负责人的三类关键能力 为公司建立统一的财务目标 财务与业绩的协同 决策支持 财务目标:为何统一？ 部门A 部门B 资产 200 500 利润 40 50 ROA 40% 10% 现有一个新的投资项目，预期回报率为20%。 又知公司资本成本=12%。问：应否采纳？ 战略思维: 现有业务如何整合？ 高 经 营 难 度 低 投资风险 高 战略思维: 该实施多元化吗？ 竞 争 实 力 市场成长空间 多元化战略:进攻还是防守? 进攻型:围绕主业拓展 电信案例 -互联网 -传媒 -电子商务 -信息咨询 防守型:开辟新业务 烟草案例 -房地产 -旅游 -高科技 -能源 成本控制的最佳时机 价格曲线 利润 成本曲线