如何推进利率市场化..pptVIP

如何推进利率市场化 探讨金融体制改革对于利率市场化推进的影响及解决措施 金融体制改革与利率市场化的关系 ?稳步推进利率市场化改革，优化金融资源配置，加强金融监管，防范和化解金融风险，使金融业更好地为经济社会发展服务，成为金融体制改革的重中之重。 ?金融体制改革取得进步与成功，也会有利于利率市场化的推进。 探讨要点 一、在金融体制改革中，制约我国利率市场改革的因素。 二、经过利率市场化改革，我国金融业所取得的初步成效。 三、稳步推进利率市场化改革的步骤。 四、金融体制改革下，对利率市场化改革的建议。 在金融体制改革中，制约我国利率市场改革的因素 （一）、目前，我国利率管理体制较为单一，利率弹性较低，影响了利率政策效应的传导与发挥。 （二）、利率市场化的条件及其重要组成部分尚不完善。 （三）、在我国各大企业还未建立自主经营，自负盈亏，自我约束，自求发展的现代企业制度。 （四）、在金融体制改革的过程中，我国金融业商业化改革不到位。 经过利率市场化改革，我国金融业所取得的初步成效 （一）、我国利率市场化到目前为止已经取得了一定的进展，部分利率已经或基本接近市场化。 （二）、储蓄存款呈稳步增长态势。 （三）、金融监管取得了明显成效。 （四）、目前我国金融市场已初具规模。 （五）、我国金融体制改革在建立适应市场的宏观调控监管体系，构造市场主体方面取得了很大进展。 稳步推进利率市场化改革的步骤 （一）、建立并完善利率风险的内控机制和利率风险管理机制。 （二）、建立高效的现代利率预测机制和定价机制。 （三）、加快企业的改革，为利率市场化改革创造好环境。 （四）、完善法律体系，保障利率市场化的顺利实施。 金融体制改革下，对利率市场化改革的建议 （一）、积极创造实施利率市场化的条件，促进市场利率体系的形成和完善。 （二）、要加快利率市场化方面人才的培养。 （三）、采取先外币，后本币，先贷款，后存款，先小行，后大行，先调整幅度，后彻底放开的方式，循序渐进，逐步到位。 利率市场化对银行信贷的影响 利率市场化对中国银行业的潜在影响 银行业众多传统业务领域的持续利润增长将受到挑战 利率市场化将有助于实现基于风险的定价并为之前无法获得信贷的细分提供更多贷款 日本的利率市场化进程在20多年间循序渐进 世界主要国家利率市场化进程的教训 利率市场化下对中国监管机构和银行的建议 * 1 2 探讨利率市场化下对银行信贷的影响及解决措施 中国利率市场化过程采用渐进的方式，经过多年的改革，利率形成机制已逐步趋向市场化。 货币市场利率已基本实现市场化 外汇市场利率已实现市场化 非存款工具的发行利率基本放开 贷款浮动范围扩大 建立了统一的同业拆借市场，并形成了市场化的拆借利率 1996年6月1日取消对同业拆借利率上限管理，同业拆借利率由拆借双方根据市场资金供求自主决定 2007年由全国银行间同业拆借中心发布的“上海银行间同业拆借利率” (Shibor) 正式运行 2000年9月21日解除外币存贷款的管制，实施了外币利率三项改革： 小额外币存款由过去的中国人民银行制定改为中国银行业协会制定，所有商业银行统一执行 放开300万元以上等值的大额外币定期存款利率 放开外币贷款利率 1998年部分国债和金融债利率采用了市场利率发行方式，如国债以竞价方式发行 政策性金融债实行利率招标发行，即金融债利率市场化开始；银行间债券市场发行利率全面放开 1999年对保险公司3000万元以上、5年期以上的大额定期存款，实行保险公司与商业银行双方协商利率的办法 分几步走，逐步扩大银行的贷款定价权，实行上限放开、下限管制 1998-1999年间，将贷款利率的浮动幅度由10%扩大到30% 2002年利率市场化改革试点，贷款利率浮动幅度扩大到100% 2004年，先将商业银行、城市信用社和农村信用社的贷款利率浮动区间上限扩大到贷款基准利率的1.7倍和2倍，后又取消封顶，下浮幅度为基准利率的0.9倍 2008年10月将个人住房抵押贷款下限扩大到基准利率的0.7倍但现在已回复到基准利率 经过多年的努力，中国已经进入到利率市场化的攻坚阶段，今后几年的任务是推动银行存、贷款利率市场化，即放开存款上限和贷款下限。 潜在影响 引言 资金成本上升，降低银行整体的收益率 贷款结构将出现一定变化，尤其是那些过往无法获得信贷的企业或个人 信贷组合内在风险提高，潜在银行危机的可能性加大 – Demirguc-Kunt and Detragiache, 2001 利率市场化后，利率波动幅度增加，同时银行金融危机的可能性也随之增加，除非制度环境足够强大 2 1 预计未来五年利率市场化对净息差、资产收益率和净资产收益率的影响分别约为15个基点、12个基点和2个百分点 – 中金研究部 – 国际货币基金组