《1.个股期权业务方案业务知识介绍》.pptVIP

* 五、风控制度： 合格投资人制度（1） 合格投资者准入标准 通过投资者适当性评估； 具有融资融券业务资格； 申请开户时证券账户资产不低于人民币50万元； 具备个股期权基础知识，通过交易所认可的相关测试； 拥有个股期权模拟交易经历（只开户无交易记录不算），并且模拟交易时间达到3个月以上，交易笔数10笔以上； 不存在严重不良诚信记录、不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事个股期权交易的情形。 * 分级管理： 会员应根据投资者的风险承受能力和专业知识情况，对投资者交易的权限和规模进行分级管理。 一级：可进行备兑开仓（卖认购）； 二级：在一级投资人的交易权限基础上增加买卖期权的权限； 三级：在二级投资人的交易权限基础上增加允许普通保证金开仓 、平仓。 五、风控制度： 合格投资人制度（2） * * 到期 期权合约到期自动摘牌。 调整过合约无持仓摘牌 如果期权合约被调整过，如当日日终无持仓，则自动摘牌。 合约标的证券退市或摘牌 当合约标的发生摘牌或退市，合约标的对应的所有期权合约自动摘牌。交易所通过会员提前提醒投资者进行平仓，未平仓者按合约标的的最后交易日最后一小时按时间加权均价进行现金结算（最后一小时无成交时，按当日均价，当日无成交时按前收盘价格）。 * 三、运作管理：合约摘牌 * 四、交易制度 混合交易模式