成本替代、利益渗透和风险收益匹配：山东省首家科技支行运作案例研究.docVIP

成本替代、利益渗透和风险收益匹配：山东省首家科技支行运作案例研究 　摘 要：威海市商业银行在高新技术产业开发区成立专门提供知识产权质押融资业务的全省首家科技支行，以财政贴息扶持、集体信息采集、专利质押平台搭建为手段，为科技型企业开展知识产权质押融资提供便利，成功解决信息收集成本高、担保公司风险收益不匹配、新型信用资源利用不充分等问题，为缓解中小企业融资难问题提供了新思路。 　　关键词：成本替代；利益渗透；风险收益匹配；科技支行 　　Abstract：Weihai City Commercial Bank established the province’s first Science and Technology Branch-Weihai City Commercial Bank， high-tech sub-branches in High-tech Industrial Development Zone，which provides intellectual property as security for financing. This branch uses financial discount support，information collection，patent pledge platform to facilitate intellectual property pledge for science and technology enterprises，and solve such problems as high information gathering cost，risk-benefit of the guarantee company does not match，new credit resources underutilized successfully，provides new ideas for easing the problem of SMEs financing. 　　Key Words：cost alternative，the interests of penetration，risk-benefit match，case analysis 　　中图分类号：F832.33 文献标识码：B 文章编号：1674-2265（2012）10-0026-04 　　一、相关理论及观点描述 　　研究表明，中小企业融资难问题的产生，除其显性信用资源（抵押物）缺乏而隐性信用资源开发不足外，金融机构在中小企业信贷领域中信息收集和营销成本高、担保公司风险收益不匹配等问题也是重要原因。目前尽管许多地方政府试图通过财政贴息和风险补偿手段提升金融机构信贷支持的积极性，对中小企业融资采取担保和再担保方式升级企业信用，分担信贷风险，并通过开发知识产权、应收账款、林权、海域使用权等抵押物替代品拓展融资边界，但上述问题始终没能得到解决，知识产权、林权、海域使用权质押等新型信用资源虽然理论上可以替代抵押品融资，但在信贷业务中既无成熟规程，又需要多部门协调，实际操作难度大，一定程度上阻碍了金融机构将中小企业信贷领域向更深层次拓展。 　　关于中小企业融资难问题的研究，目前大多集中在中小企业本身信用资源不足、信息不对称以及逆向选择等方面，而从金融机构和担保公司视角研究中小企业融资难问题的相对较少。陈建化等人认为，金融机构之所以拓展中小企业信贷领域的积极性不高，主要原因是中小信贷预期收益难以覆盖预期风险，解决中小企业融资难问题需要借用政府补贴和贴息等手段提高金融机构信贷投放的积极性。马玉珍等人通过抽样调查，发现金融机构在中小企业信贷营销中成本高达13?上，建议借助政府力量，协调各部门收集企业信息，并通过建立银企合作平台向金融机构推介优质企业，从而替代金融机构因信息收集、甄别、管理等方面带来的成本。陈文汉等人则从信用资源视角进行了研究，认为优质中小企业并不缺乏信用资源，只是要么没有被开发和利用，要么开发出来后因操作规程不完善或各部门之间协调不够导致登记难、维权难。姜明杰等人认为，由于担保公司与银行在利益博弈中处明显弱势地位，虽然银行将大部分风险转嫁给担保公司，但银行并没有让利于担保公司，而是仍然采取高利率政策，致使中小企业承担高利率和担保费双重成本，也使担保公司陷入深不见底的代偿陷阱。解决这一问题的办法也应该借助外力强行将优质中小企业信贷业务中的高收益在银行与担保公司之间重新分配，形成风险收益的合理匹配。上述研究虽然从理论上使中小企业融资难问题的解释更加完善，但现实经济中按照上述观点进行试点并成功的案例并不多。山东省威海市政府协调威海市商业银行将所属的6家支行整合，在科技型企业集中的高新技术产业开发区成立专门提供