海南盈涛水务建设可行性可行性研究报告.doc

海南盈涛水务有限责任公司 水务投资商业计划书 中国 海南 海口 二00九年七月 致启者： 城市水务是一个地区的基础产业、命脉产业，与城市的经济发展和市民生活息息相关，对区域经济发展、人民的生活水平的提高有着举足轻重的作用。 十六届三中全会以来，国家明确提出了逐步放开包括城市水业在内的垄断行业的市场准入，鼓励国外资本和国内社会资本的投入。作为中国最大的经济特区和唯一的省级经济特区的海南省正站在新的历史起点上。目前，以国务院批复洋浦保税港区与海口综合保税区建设为契机，借助“博鳌亚洲论坛”日益扩大的影响，海南省正在以“以特别之为，立特区之位”的发展战略，积极推动“国际旅游岛”和“自由贸易岛”建设，谋求海南特区的二次腾飞。展望未来，具有独特资源禀赋的海南省发展潜力巨大、投资前景光明…… 作为海口西部至老城开发区最大的水务企业——海南盈涛水务有限责任公司，担负着海南省北部地区最具经济活力的老城经济开发区及国家级综合保税区(海口)从供水到污水处理的市政特许运营。 在此，公司特邀请社会资本战略投资具有地区垄断性质的城市水务。我们坚信，随着中国资本市场的完善，海南盈涛水务有限责任公司将遵循孵化、培育、退出的投资机制，通过上市、并购等方式，积极开展公司在中国水务市场的投资和运营管理，为战略投资者实现股权投资价值最大化，共同分享市政特许经营的投资收益。 海南盈涛水务有限责任公司 二00九年七月二十日 水务产业的简要概括 主体公司 海南盈涛水务有限责任公司 主营业务 供水及污水处理 行业研判 水务特许经营的准入壁垒保护，符合战略投资者谨慎投资，稳定回报的投资要求 城市水务运营直接面对的是居民消费群体，拥有与电力同样的特征我国35个重点城市的水价逐年增长，平均速度达到7.14%，污水处理费平均增长速度达到13.91%经营海外成熟资本市场的水务类上市公司大多是分红能力强、业绩稳定的蓝筹性质的公司水源、供水、污水处理完整的水务竞争优势污水处理第一章 水务特许行业的趋势分析 一、国家政策扶持 城市供水是与城市发展和人民生活息息相关的基础产业，随着国民经济的发展和人民生活水平的提高，各级政府对其建设和发展十分重视，一直以来都受到国家产业政策的扶持和倾斜。国务院158号文通过的《城市供水条例》中明确指出：县级以上人民政府应当将发展城市供水事业纳入国民经济和社会发展计划；国家实行有利于城市供水事业发展的政策，推广先进技术，提高城市供水的现代化水平。 《国民经济和社会发展第十一个五年计划水利发展重点专项规划》指出，未来五年城市供水约需要投资2400亿元新建/扩建自来水厂，而污水处理方面的总投资约3000亿元以上。两者合计为5400亿元以上。城镇水业的投资价值是通过水价实现的。我国水价的逐步改革和提价趋势，势必将大大提升城镇水业的投资价值。 《城市供水价格管理办法》明确指出了，供水价格的定价原则为保证供水厂净资产收益率8%-10%。 海南省发改厅下发的《关于利用价格杠杆促进环境保护的意见》：2008年全省所有县城、开发区都要开征污水处理费，以后逐步向乡镇所在地延伸。对社会投资的城市污水处理项目，利润率按同期银行长期贷款利率加2-3个百分点确定（5年以上年利率7.83%），以确保城市污水处理的盈利水平。 二、城市供水的增长率随着城市化进程的加快而提高 根据国家"十一五"水利发展重点专项规划，我国到2010年城市化率将提高到48-50%，2020年将达到55-60%左右，保持城市化率每 年提高1.0-1.3个百分点的增速。据推算，城市化水平每提高一个百分点，城市人口将增长1000万人，由此将新增大量的水务设施需求。 预测未来5年，全国城市供水普及率将达到98.5％，新增城市供水能力4500万M3／日；5年内所有建制市城市都要建设污水处理设施，处理规模将达到4000-5000万M3／日，污水处理率将达到45％，城市供水、污水处理市场增长空间巨大。 三、我国经济持续高增长带动我国工业用水大幅增长 城市供水最大的用户是工业用户，随着城市化和工业现代化进程的加快，工业用水将大幅度增长。根据中国水利水电科学研究院的《中国工业发展对水资源的需求》课题研究表明，我国人均工业用水量远低于美国、日本、德国、法国等工业发达国家，甚至低于韩国、马来西亚等新兴工业国家。该课题研究预测，工业经济的持续增长仍将在相当长的时间内驱动着工业需水量以超过10%/年速度递增。 四、水务行业市场化改革趋势造就投资机遇 2002年国家《关于加快市政公用行业市场化进程的意见》、《市政公用事业特许经营管理办法》的颁布实施，标志着我国水务市场开始对内外资开放，走市场化改革的道路。 随着市场