国际金融实务 田文锦 8调期外汇交易1新.pptVIP

* * 第八章 外汇调期与金融互换 第一节 外汇调期 第二节 金融互换概述 第三节 利率互换 第四节 我国的调期和金融互换 第一节 外汇调期 一、外汇调期含义及其种类 二、外汇调期汇率 三、外汇调期的运用 四、外汇调期的操作 一、外汇调期含义及其种类 投资者同时进行两笔方向相反、交割期限不同、数额相等的外汇交易。 *外汇调期种类 即期对远期掉期 在买进即期外汇的同时卖出同一笔远期外汇，或者在卖出即期外汇的同时买进同一笔远期外汇。 即期对一周、即期对数月。 较常见的期汇交割期限安排为： 1周、1个月、2个月3个月和6个月 一日调期 两笔数额相同、交割日相差1天、方向相反的外汇交易的调期。有两种： 今日对明日调期，第一个交割日安排在成交的当日，将反向交割安排在第二天的调期。 明日对后天调期，第一个交割日安排在成交的第二天，并将反向交割安排在第三天的调期。 远期对远期掉期 在买进交割期限较短的远期外汇的同时卖出同等数量的交割期限较长的同种远期外汇，或者在卖出交割期限较短的远期外汇的同时买进同一笔交割期限较长的远期外汇