基于MATLAB的金融工程方法及应用 资料_ 中信泰富复杂衍生品案例新.pptVIP

 中信泰富结构化衍生品案例分析   Outline 中信泰富背景资料 合约条款介绍 合约的套期保值功能分析 合约的定价分析 合约的教训 中信泰富电背景资料 中信泰富介绍 泰富公司成立于1985年，1986年上市 发行2.7亿股给中国国际信托（香港集团）投资公司的前身是一家国有企业，中信（香港集团）持有64.7%的股份 1991年泰富正式改名中信泰富 主营业务：香港和内地市场、基建为主 中信泰富的08 中报显示，公司特种钢材业务、物业、航空收入分别占半年盈利的59%、15%、11%。 中信泰富是恒生指数的成份权，属于蓝筹股。为其大股东是国企中信集团，中信泰富也被视为红筹股。红加蓝就是紫色，把中信泰富戏称为“紫筹股”。 中信存在澳元套期保值需求 澳元汇率与中信泰富股价表现 在合约开始执行的2008年7月初，澳元对美元价格持续稳定在0.90以上。 2008年9月中旬，雷曼破产，资源价格急转直下，拖累澳元兑美元汇价跌破0.87，最低跌至0.6006。 2008年10月20日，中信泰富外汇期权交易亏损150亿港元 2008年10月21日，开盘暴跌38%，当日跌幅达55.1% 2009年，福布斯 “全球富豪身家缩水榜”，荣智健从2008年的30亿美元缩减到7.5亿美元，损失高达75%　 中信泰富的