金融学 课件2010 4-6 第二章 信用、利息和利率新.ppt

第二章 信用、利息和利率 了解信用的含义、特征、作用以及现代信用体系的构建 掌握利息与利率的含义、分类、决定因素、社会功能 我国的利率市场化改革的进程 第二章 信用、利息和利率 第一节 信用的概述 第二节 利息与利率 第三节 利率的决定 第一节 信用的概述 一、信用的内涵 信用源于拉丁文，意为信任、相信、声誉等。从一般意义上讲，信用包含信任、诚实守信等内容。但从经济意义上讲它的涵义就转化和延伸为体现着特定的经济关系，以偿还和付息为基本特征的借贷行为。 具体说就是商品和货币的所有者把商品和货币让渡给需要者（即借者）并约定一定时间由借者还本付息的行为。从某种意义上讲，这个信用也包含了相信、信任，表示的是债权人对债务人偿还能力的信任 。 二、信用的特征 标的物是一种所有权与使用权相分离的资金 以还本付息为条件 以相互信任为基础 以收益最大化为目标 具有特殊的运动形式G－G? 三、信用的形式 商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 国际信用 （一）商业信用 商业信用是工商企业之间进行商品交易时以延期支付或预付的形式提供的信用。 这种信用的具体表现方式有赊购赊销、分期付款、预付定金、分期预付、委托代销等。 1．商业信用的特点 是商品生产经营者之间相互提供的信用，商业信用始终是社会再生产活动中的首选的信用方式。 商业信用的对象是处在再生产过程中的商品资金而不是从再生产过程中游离出来的货币资金。 商业信用和社会生产动态相一致。 2．商业信用的局限性 第一，商业信用的授信数额和规模会受到债权人拥有的资金量的限制； 第二，商业信用的授信方向还要受到商品流动方向的限制。它只适用于有商品交易往来的企业，且只能向后一级商品生产经营企业提供，信用的逆向提供是不可行的； 第三，商业信用有期限限制，一般用作企业短期性融资。 在高度发达的信用经济社会，商业信用的局限性限制了它的发展，因此不能成为信用的主要方式。 （二）银行信用 银行信用是银行及其它金融机构以货币形式通过存款、贷款等业务活动提供的信用。银行信用是在商业银行信用发展到一定水平时产生的，它的产生标志着一个国家信用制度的发展与完善。 与商业信用相比，银行信用具有如下特点： 银行信用是中介信用； 银行信用借贷的对象是货币； 银行信用具有创造扩张性 （三）国家信用 国家信用是以国家为债务人，从社会上筹措资金来解决财政需要的一种信用形式。 1．国家信用的形式 发行国家公债 发行国库券 专项债券 银行透支或借款 2．国家信用的特点 国家信用的债权人是持有国家债券的单位和个人，债务人是国家或地方政府； 国家信用和银行信用之间关系密切 ； 国家信用主要用于财政开支 。 （四）消费信用 消费信用是指企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的用于生活消费目的的信用。这是一种暂不付款，凭信用获得商品或货币的信用形式。 常见的消费信用的形式主要有商品赊销、分期付款和消费贷款。 （五）国际信用 在现代经济社会中，一国要想加快本国经济发展，必然会利用其他国家的先进技术、设备和资金。国际信用是指一切跨国的借贷关系、借贷活动。 国际信用具体形式包括：出口信贷、国际商业银行贷款、政府贷款、国际金融机构贷款、国际资本市场业务和直接投资等。 四、信用工具 （一）信用工具的涵义及特征 信用工具也叫金融工具，就是以书面形式发行和流通借以保证债权债务双方权利和义务具有法律效力的凭证。 它是在商品经济条件下，随着信用关系的发展，在货币发挥支付手段职能的基础上产生和发展起来的。 信用工具的特征： 偿还性 收益性 流动性 （二）几种典型的信用工具 1．传统的信用工具 （1）本票 （2）汇票 （3）支票 （4）信用证 （5）信用卡 （6）债券 （7）股票 （1）本票本票是由债务人向债权人发出的支付承诺书，承诺在约定期限内支付一定款项给债权人。 本票票面上会注明支付金额、还款期限和地点，其特点是见票即付，无需承诺。 （2）汇票汇票是指债权人发给债务人命令他支付一定的款项给第三者或持票人的支付命令书。由债务人自己承诺到期付款的汇票叫做商业承兑汇票。 由债务人委托银行承兑的汇票叫做银行承兑汇票。 （3）支票支票是存款户签发，要求银行从其活期存款账户上支付一定金额给指定人或持票人的凭证。支票按其支付方式分为现金支票和转账支票两种。前者可用来支取现金或转账，后者只能用来转账。 现金支票 现金支票 转账支票常在票面划两条红色平行线故也称为划线支票、平行线支票或横线支票。 转账支票 （4）信用证 信用证是银行（开证行）根据付款方（申请人）的要求，向收款方（受益人）开立的一定金额、一定期限、并根据一定条件进行付款的一种凭证（保证书）。 （5）信