《保证金监控中心商品指数年报》.pdf

年报要点 2014年3月17日，监控中心正式发布中国农产品期货指数（CAFI），并自2014年 7月1日开始实时运行；2014年7月14日，监控中心正式开始实时发布中国工业品期货 指数（CIFI），两个系列指数基期均为2012年1月10日，基点为1000点。 2014年，CAFI包含在郑商所、大商所上市运行成熟且流动性好的11个农产品品种， CIFI包含在上期所、郑商所、大商所上市运行成熟且流动性好的14个工业品品种，指数 实现了跨交易所的品种选取；CAFI与CIFI的合约展期、权重设置等关键方案都是基于对 期货市场历史数据的统计分析和优化选取而得，尽可能规避人为干预和主观判断，确保编 制方案客观公允；CAFI与CIFI在权重设置、展期规定等各个环节使指数复制具有可操作性， 减少跟踪误差，确保指数的可投资性。 CAFI与CIFI自发布以来运行平稳，2014年CAFI年内最高1007.86点，最低847.46点， 全年涨跌幅-9.95%；CIFI年内最高888.59点，最低717.88点，全年涨跌幅-15.91%。 指数走势较好反映出2014年大宗商品的单边下跌行情，可作为反映我国期货市场整体运 行的指标。 2014年7月1日，监控中心对中国商品综合指数（CCCI）编制方案进行优化，指数 年内最高85.48点，最低71.19点，全年涨跌幅-16.42%。从观测分析结果看，CCCI与 我国PPI波动一致性很强，领先PPI波动1-2个月。 监控中心基于数据模型，自2013年9月开始独立定量预测CPI数据，目前该模型可 在每个月月底计算得出当月的CPI预测数据，较国家统计局公布数据早十天。从2014年 预测情况看，9次预测准确，1次误差0.1，2次误差0.2，预测误差较小，预测效果显著。 监控中心 年内 年内 涨跌 商品指数体系 最高 最低 % 商品综合指数 85.48 71.19 -16.42 农产品期货指数 1007.86 847.46 -9.95 -油脂指数 741.27 552.19 -19.12 -粮食指数 1539.19 1309.43 0.71 -软商品指数 897.81 710.14 -14.51 -饲料指数 1776.27