第七讲商业银行资产负债管理.pptVIP

（二）我国商业银行实行资产负债比例管理的原因 3、我国商业银行资产负债既缺乏多样性又缺乏流动性 商业银行资产负债的多样性和流动性，是商业银行现代资产负债管理方法有效运用的重要前提，只有资产负债具有多样性和足够的流动性，才能保证商业银行的资产和负债能得以及时调整。 （二）我国商业银行实行资产负债比例管理的原因 西方商业银行之所以能运用现代资产负债管理方法，也得益于其资产负债的多样性和流动性。银行可以通过发行债券、大额可转让存单等方式增强其负债的多样性，可以通过发放各种不同计息方式的贷款和购买不同种类的证券来增强其资产的多样性，可以通过资产证券化的方式增强资产特别是信贷资产的流动性。 （二）我国商业银行实行资产负债比例管理的原因 反观我国目前的商业银行，资产负债既缺乏多样性又缺乏流动性。 就资产负债的多样性来看： （二）我国商业银行实行资产负债比例管理的原因 第一，从资产方面来看，我国商业银行的非现金类资产主要以贷款为主，证券资产为辅，而现有贷款又存在付息结构单一（主要是固定利率贷款）的缺陷，证券资产（主要是国债）主要以固定利率中期债券为主，同样存在付息结构和期限结构不完整的缺陷，这些都影响了商业银行资产的多样性； （二）我国商业银行实行资产负债比例管理的原因 第二，从负债角度看，由于我国商业银行发行债券受到严格控制，而大额可转让存单等创新融资品种目前还没有放开，商业银行负债主要以存款为主，负债毫无多样性可言。 （二）我国商业银行实行资产负债比例管理的原因 就资产负债的流动性来看： 第一，我国商业银行大部分资产是流动性差的信贷资产，而可用于提高资产流动性的资产证券化虽在我国开始运行，但商业银行还无法大范围通过这一方式来提高信贷资产流动性，同时商业银行持有的国债等证券类资产，其流动性也因我国银行间债券市场流动性低而受影响； （二）我国商业银行实行资产负债比例管理的原因 第二，我国商业银行的负债主要是存款等被动负债，发行债券等主动负债没有或很少，负债流动性同样很差。 中国的商业银行资产负债缺乏多样性和流动性，增加了资产负债调整的难度，制约了现代资产负债管理方法的使用。 （二）我国商业银行实行资产负债比例管理的原因 正是由于以上三个条件的制约，尤其是我国利率弹性小，敏感性差，再加之金融市场不发达，西方国家一些先进的资产负债管理方法，如缺口管理、利差管理、利率敏感性分析法等都不适合在我国商业银行实行。 （二）我国商业银行实行资产负债比例管理的原因 而比例管理法以其明确的量的限度和结构规定、操作性较强，因而是我们的现实选择。所以从一开始实行资产负债管理起，我国各银行基本都采取比例管理的方法，并且在实践中不断修正，发展和完善，使之已经成为转轨中的中国银行业资产负债管理的主流形式。 （三）我国商业银行在实施资产负债比例管理过程中存在的问题 我国商业银行资产负债管理办法经过几次改革，目前所实行的是银监会于2005年12月31日颁布的《商业银行风险监管核心指标》，这些指标分为风险水平类指标、风险迁徙类指标和风险抵补类指标。 （三）我国商业银行在实施资产负债比例管理过程中存在的问题 应该说，目前我国商业银行资产负债管理模式比以前有了较大的进步，但是也存在以下问题： 1、没有从单纯的市场风险管理转向定价与风险管理并重，没有将资产负债管理提升到战略财务规划的高度； （三）我国商业银行在实施资产负债比例管理过程中存在的问题 2、大部分商业银行缺乏专业、完整的基础业务数据系统，不能实时地进行市场风险识别、计量和管理； 3、目前我国商业银行的资产负债管理模式，明显是被动性管理和事后反馈。而国外资产负债管理的目标就在于主动管理和动态监控； （三）我国商业银行在实施资产负债比例管理过程中存在的问题 4、市场上缺乏有效规避市场风险的金融工具，如西方商业银行广泛运用的利率期权和利率互换等利率风险管理产品，目前在人民币市场运用尚处于起步阶段，限制了商业银行通过市场有效地管理人民币利率风险的能力； 5、资产负债比例管理的个别指标还无法确定指标值，如操作风险损失率。 五、我国商业银行资产负债管理的改革取向 （一）从长远看，我国商业银行应完成从传统的资产负债比例管理向现代资产负债管理方法的转变。 为了实现这一目标，既需要商业银行自身深化改革，同时也有赖于外部环境的改变。具体要点是： （一）从长远看，我国商业银行应完成从传统的资产负债比例管理向现代资产负债管理方法的转变 1、加快商业银行改革步伐，将我国商业银行建成现代商业银行； 2、培育良好的金融市场，加快利率市场化进程； 3、放松对商业银行产品创新的限制，以改善商业银行资产负债的多样化； 4、大力推进资产证券化，以改善商业银行资产负债的流动性。 （二）从近期看，我国商业银行应完善现行资产负债比例管理 1、建立一个高效的资产负