《外汇教材54035478》.pdf

豆丁论坛 第一章 外汇交易的产生和发展 第一节 外汇交易的含义 一、静态含义： 外汇买卖的主体为了满足某种经济活动或其他活动需要时，按一定的汇率和特定交隔日 而进行的不同货币之间的兑换行为。 二、动态含义： 1．本国货币兑换外国货币。如：人民币兑换美元 2．外国货币兑换本国货币。如：美元兑换人民币 3．一种外国货币兑换另一种外国货币。如：美元兑换日元 （一）银行与客户间的外汇交易 本国货币 外汇需求方 外汇银行 外国货币 例如： 中国天然气总公司向澳大利亚进口天然气，需要支付澳元。 中国天然气总公司 中国银行 外国货币 外供给方 外汇银行 本国货币 （二）银行同业间的外汇交易 银行与银行、银行与其它金融机构之间的外汇交易 目的：平衡外汇银行自身持有的外汇头寸，以减少外汇风险。 第二节 外汇交易产生的原因 外汇交易的发生主要由于国际经济交易的发生，例如本国进出口业务、跨过公司的国际 投资、金融投资公司的国际证券投资、外汇融资，以及外汇保值的需要。 一、外贸结算 出口商，进口商用外币作为国际结算货币 易信外汇，出金入金迅速，信誉商交易，赠金高达2000 美元，官方注册地址 http://record.partners.easy -/_4s7Z0LTD52PFWTQbSAo2c2Nd7ZgqdRLk/1/ 豆丁论坛 二、对外投资 国际直接投资（到另一国企业或机构进行投资） 间接投资（通过国际金融市场购买外国公司的股票） 三、外汇保值 持有外汇的企业或个人，为避免遭受汇率波动可能带来的损失，需要通过外汇交易来保 值。 四、外汇筹资、借贷和还贷 国家需要到国际金融市场上进行外汇融资，来弥补国内外汇缺口。 直接融资：吸收国外企业投资 间接融资：向国外发行债券 五、金融投机 从汇率的变动中获取利润，低买高卖，纯粹通过货币间的兑换来获利的交易。 六、外币存款 选择利率高的货币存款 第二章 外汇市场 第一节 外汇常识 1．外汇 外汇是指将一国货币兑换成另一国货币的行为，是伴随着国际经济交往的发展、扩大而变化 的。大致上经历了以金银为主要支付手段的时期， 以英镑作为主要支付手段，以美元作为 主要支付手段的时期，到目前世界上以美元、欧罗、日元三种货币为主要支付手段 2． 汇率 在外汇市场上用一种货币购买另一种货币的价格，或者说一种货币和另一种货币的比 价。 易信外汇，出金入金迅速，信誉商交易，赠金高达2000 美元，官方注册地址 http://record.partners.easy -/_4s7Z0LTD52PFWTQbSAo2c2Nd7ZgqdRLk/1/ 豆丁论坛 3． 货币的升值和贬值 货币的升值：一国货币兑换另一国货币的数量增多了，货币升值。 货币的贬值：一国货币兑换另一国货币的数量减少了，货币贬值。 例如：澳元/美元，2003 年9 月澳元兑换0.6750 美元，2004 年 1 月 1 澳元兑换0.7750， 澳元升值，美元贬值。 4． 汇率的标价法 间接标价法：以本国货币作计算标准。1 单位或 1000 各单位的本国货币兑换多少单位 的外国货币。美元、英镑、欧元、澳元等。 直接标价法：以外国货币（通常是美元）作为计算标准。1 单位或 1000 个单位的外币 兑换多少单位的本国货币。日元、瑞郎、加元、港元、及人民币等。 无论是直接标价法,还是间接标价法，汇率上升，前面的货币升值，后面的货币贬值。 5． 主要外汇的代码和符号 国家 货币 ISO 代号 报价 符号