Hawkes过程分支比估计——一种简单的非参数方法.pdfVIP

第 32卷第 3期 统计研究 Vo1．32．No．3 2015年 3月 StatisticalResearch M 8r．2015 Hawkes过程分支 比估计 一 种简单的非参数方法 吴 奔 张 波 内容提要：Hawkes自激发过程是近年来被广泛用于金融建模 的一个 良好模型。本文提 出了一种 Hawkes自激 发过程的分支 比的简单估计方法 ，该方法是对 Hardiman和 Bouchaud提 出的均值 一方差估计量 的改进 。在继承均 值 一方差估计量形式简便 的优点的同时，克服其参数难 以选择 的缺陷，减小了估计 的系统性偏差 。模拟结果验证 了改进的效果 ，同时我们将该估计方法用于我 国股市 内生性水平 的分析之 中。 关键词 ：Hawkes过程 ；分支 比；内生性 中图分类号 ：0212 文献标