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浅析中国利率市场化对商业银行的影响探究 　　【文章摘要】2012年9月17日中国人民银行发布《金融业发展和改革“十二五”规划》，确定了“十二五”时期金融改革发展总体目标，明确表示要推进利率市场化改革，加快金融业创新，促进经济发展方式转变。随着中国利率市场化改革步伐的层层推进，商业银行的也将面临新的机遇和挑战。本文分析了中国利率市场化改革的背景和原因，并在此基础上结合当前中国商业银行发展状况，剖析了其对商业银行的影响，从而提出应对策略。 　　【关键词】利率市场化； 商业银行； 金融创新 　　1中国利率市场化的背景和原因 　　当前，各项关于利率市场化改革的准备已逐步展开，中国经济转型已成为大势所趋。然而，中国为何要推进利率市场化，却是一个需要多方面多角度分析探讨的问题。个人分析有如下几点： 　　1.1国内经济政策目标的客观要求。从国内经济发展目标来看，利率市场化的推进是社会主义市场经济体制改革的客观要求，是这个经济体制发展趋势下的必然运行结果。早在1992年，我国提出社会主义市场经济体制目标，其中就涉及了利率市场化的问题。在这20年期间，利率市场化始终按照党中央、国务院的统一部署稳步推进。总体思路是先货币市场和债券市场的利率市场化，后存贷款利率市场化。1995年11月30日银行间拆借利率正式放开；1997年6月5日银行间债券回购放开；2004年10月29日央行允许金融机构人民币存款利率下浮；2012年6月7日，中国人民银行决定，自2012年6月8日起下调金融机构人民币存贷款基准利率。纵观这些政策改革，中国金融市场正在努力实现利率的完全市场化。 　　1.2国际经济背景的改革必要性。从国际经济背景来看，利率市场化的改革是顺应国际发展的必然要求。早在20世纪80年代，发达国家纷纷迎来金融体制改革自由化浪潮，美国于1986年3月成功实现利率市场化；日本于1994年10月实现利率市场化。 随着2001年11月5日中国加入WTO，标志着中国经济融入整个世界经济的进程加快。在这种背景下，中国有必要与国际金融接轨，完成利率市场化改革。其结果不仅为人民币资本项目下可兑换创造未来条件，同时，也为将来金融机构之间通过资本市场工具，以市场为导向进行大规模的购并重组创造了条件。 　　1.3国内经济环境的客观必要性。从国内环境来看，利率市场化的实施，也有利于市场资源的合理配置。在管制利率下，由于价格机制被扭曲，信贷资源以低成本配置给垄断企业，造成了信贷资源的浪费。而在利率市场化要求下，各市场实体以自身实际的融资需求和成本来竞争金融机构的信贷资源，在这种充分竞争的条件下，市场资源得到有效配置，从而促进整个社会经济的发展。此外，从货币政策的角度考虑，在管制利率下，利率并不能反映经济的实际需求，因此货币政策的实施有其局限性和制约性。而在利率市场化的条件下，货币政策可以被有效执行，其政策效果能够被准确地评估。 　　2 利率市场化对国内商业银行的发展影响 　　2.1利率市场化为我国商业银行创造的机遇条件 　　首先，利率市场化为商业银行创造规范的经营环境。长期以来，我国的利率管制使利率水平背离资金供求，偏离于市场均衡水平，在信贷约束下，稀缺的资金资源无法得到最佳配置。而一旦实现利率市场化，将利率的决策权交给金融机构，由金融机构根据市场供求自主调节利率水平，使金融系统和金融市场真正成为储蓄与投资之间转化的中介，那么信贷配置将更有效率，资金资源的配置将得到优化。随之而来，将是完善金融市场的促成：融资工具品种齐全、结构合理；信息披露制度充分；赋有法律和经济手段监管体制；金融市场主体充分而富有竞争意识。这些都将为我国商业银行的经营营造一个良好的环境。 　　其次，扩大商业银行的自主经营权，促进商业银行经营行为的变革。当前，中国商业银行的发展方式基本还是延续传统模式，过多的依赖信贷增长和利差收入。2006年至2010年商业银行的自营贷款年复合增长率高达17%-19%，而欧美银行一般在10%以下的水平；此外，中国商业银行非利息净收入占比普遍在20%以下，远低于国际银行普遍40%以上的水平。随着利率市场化的逐步实现，自由化的市场竞争将使银行业之间的较量更加惨烈。在中国经济转型已成为大趋势的背景下，中国商业银行将加快转型，从粗放的经营模式向集约化经营转变。原有的激励和约束政策都趋于增强，不同的贷款组合以及按照客户的风险等级实施不同利率的做法将会盛行。同时，加强资产负债的管理，形成合理和规范的市场行为，扩大商业银行的经营自主性，使得银行的整体服务水平及管理水平成熟提高。 　　最后，提升我国商业银行的国际竞争力。利率市场化的实施势必带来大量外资金融机构的涌入，发达国家成熟的银行体系将给我国商业银行带来前所未有的冲击，其先进的经营方式，灵活的定价机制和丰富的创新理念，有