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当前跨境贸易人民币结算的市场需求与供给分析 跨境贸易人民币结算是指人民币作为一种货币的基本职能向境外延伸的过程，主要指计价和结算两种职能。而人民币国际化是指人民币的所有职能在境外的延伸，除了包括计价和结算职能外，还包括投资货币和储备货币两种职能。从货币职能角度看，跨境结算只是部分实现了人民币国际化的目标，所以通常说跨境结算只是人民币国际化的起点和一小步。无论跨境贸易人民币结算还是人民币国际化都要遵循“政府主导，市场运作”的基本方针，人民币跨境业务的发展既离不开政府政策的推动和支持，也离不开市场的需求和供给，本文主要从微观角度分析当前市场主体对人民币跨境结算业务的需求和供给状况，并提出对策建议。 一、跨境贸易人民币结算的发展 跨境贸易人民币结算可追溯至 2003年，十六届三中全会通过的《中共中央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定》提出：“在有效防范风险的前提下，有选择、 分步骤放宽对跨境资本交易活动的限制，逐步实现资本项目可兑换，加快推进与港澳地区货物贸易的人民币结算试点”。 2005年中国与邻国的边贸已经开始采用人民币结算。当时， 中国与老挝、 越南、 哈萨克斯坦、 吉尔吉斯斯坦、蒙古和俄罗斯等八国的央行签署了边贸本币结算协议。2008年全球金融危机爆发使美元、欧元等主要结算货币的汇率出现了较大幅度波动，为了减少对这些货币的依赖，增加出口企业收入的稳定性，2009年7月，由中国人民银行、财政部、商务部、海关总署、税务总局、银监会共同制定的《跨境贸易人民币结算试点管理办法》正式对外公布。2009年7月6日，我国首笔跨境贸易人民币结算业务正式启动。最初的一年内，跨境贸易人民币结算只能在上海市和广东省广州、深圳、珠海、东莞4城市先行开展试点工作，境外地域仅限于港澳地区和东盟国家。2010年6月22日，央行宣布扩大跨境贸易人民币结算试点范围至北京、山东等20个省市，与此同时，试点业务范围包括跨境货物贸易、服务贸易和其他经常项目人民币结算，并不再限制境外地域。2011年8月，央行宣布将跨境贸易人民币结算境内地域范围扩大至全国。 从2009年7月开始试点工作到现在，人民币跨境结算在发展中表现出以下特点： 一是结算金额迅速膨胀。人民币跨境结算经过了2009年下半年短暂的“遇冷期”后开始迅速增长。根据中国人民银行发布的各期《货币政策执行报告》，银行累计为企业办理跨境贸易人民币结算业务金额2009年为35.8亿元，2010为5063.4亿元，2011年为2.08万亿元，2012年前三季度为2.1万亿元。人民币结算在跨境货物贸易中的比重迅速提高，2010年为2.2%，2011年为6.6%，2012年1-8月为7.8%。与此同时，服务贸易跨境人民币结算也在迅速发展。 二是周边化特点。人民币跨境结算在与我国有贸易往来关系的国家都已展开，但目前来看，主要发生在与我国有着紧密经贸联系的亚洲周边国家和地区，尤以东盟为重点，最主要的客户集中在香港、澳门和新加坡。2009年7月至2012年7月境外人民币实际收付累计结算中，主要亚洲周边国家和地区的结算量占77.9%。截至2012年6月广西省累计办理人民币结算业务800多亿元，其中与东盟的结算量占88%。 三是“跛足”特点。在2009年和2010年，人民币跨境结算出现较大逆差，收付比例严重失衡，进口付款比例远高于出口付款比例，人民币进口付款在人民币结算总额中占到80-90%。从2011年开始，收付失衡状况有所缓解，根据《货币政策执行报告》，2011年收付比由2010年的1：5.5上升为1：1.7，2012年上半年上升为1：1.4，2012年第三季度上升为1：1.2。 二、对当前跨境贸易人民币结算的市场需求分析 对人民币跨境结算的市场需求是指在各种约束条件下，境内外进出口企业对以人民币进行结算的需求。贸易结算货币的选择涉及到进出口双方的利益，以下分别分析境内企业和境外企业对人民币结算的需求。 （一） 境内企业对跨境贸易人民币结算的需求 我国国内进出口企业自改革开放以来主要采用外币进行贸易结算，其中90%以上采用美元结算，所以总是面临汇兑成本和规避汇率风险的问题，有时汇率波动给企业带来较大损失。所以如果撇开其他问题不谈，单纯考虑结算货币的话，采用本币结算的便利化和无汇率风险使得国内进出口企业对人民币结算有比较大的需求。但是在当前形势下采用人民币结算的国内企业要受以下因素的制约： 1. 原有结算制度和流程的制约。我国长期以来的结算制度和贸易流程都是建立在外币结算的基础上，这些制度和流程的改变滞后于采用本币结算的发展。例如2009年7月开展结算试点之后，人民币结算业务寥寥无几，在当年秋季广交会上更没有一家企业采用人民币结算，主要原因是出口退税制度问题，因为以前采用外币结算，要先收汇、核销，然后再去退税，而改用人民