湖南锡矿山初步财务预测和方案.docVIP

湖南锡矿山初步财务预测 一、说明 2 （一）、预测范围 2 （二）、数据来源 3 （三）、预测方法 3 二、资料情况 4 （一）、公司资料 4 （二）、破产情况 4 （三）、企业改制 4 （四）、财务资料 5 （五）、矿山资源 5 （六）、企业现状 6 三、假设条件 6 （一）、说明 6 （二）、统一假设 6 （三）、机关总部 8 （四）、锑品相关企业 8 （六）、锌厂 10 （七）、冶金化工厂 12 （八）、假设前提一览表 13 四、预测结论 13 （一） 总体分析 13 （二） 锑品 14 （三） 锌厂 15 （四） 冶金化工厂 17 （五）、敏感性分析 18 五、附表 20 湖南锡矿山初步财务预测 一、说明 （一）、预测范围 锡矿山下属企业： 生产单位：南矿、北矿、南炼、北炼、冶金化工厂、精细化工厂、锌厂 与生产相关的单位：技术中心、动力厂、计检中心、运输总队、机械厂、物资公司、原料公司 非经营性资产：职工学校、中心医院、生活服务公司、一中、二中、三中 代管单位：工业公司、建安公司、锑华公司、新星公司、水泥厂，这些企业均自负盈亏 破产及改制情况 北矿： 资产：化工厂双氧水机器和设备，共计2000多万；北矿部分固定资产1000多万，还包括4000多万流动资产，共计7637.47万元； 负债：13315万元； 人员：北矿、化工、学校、医院（部分）、生活服务公司、机械厂、运输总队、公安共4618名在岗职工、816名离退休人员和512名抚恤人员； 北炼： 资产：北炼固定资产900多万，流动资产800多万，共计资产1712万元； 负债：3119万元； 人员：北炼、医院（剩余的部分）、动力厂、计检中心共1894名在岗职工、458名离退休职工、抚恤人员270人。 破产实施情况： 北矿已经进入破产程序； 北炼已经上报，列入破产清单。 破产改制实施后的情况： 破产实施后，抚恤人员、内退的人员将由社会负担； 机械厂、运输公司、生活服务总公司、职工医院将成为独立法人，自负盈亏； 学校、公安、社区管理机构等移交地方管理，医院自负盈亏，每年为公司减少开支约1000万左右； 剩余2790人需要置换身份，大约500名合同工、2300名固定工，按照湖南省相关政策，置换费用大约为：合同工1.5万/人，固定工3万/人，总的置换费用大概为7600万左右； 本次预测的范围 单位范围：鉴于合作方案没有最终确定，因此本次预测将主要针对与锑相关的南矿、北矿、南冶、北冶、精细冶金厂，冶金化工厂、锌厂，而辅助生产的技术中心、动力厂、运输总队、计检中心、机械厂、物资公司和原料公司的相关成本均以计入产品的成本，不再单独进行预测，而非经营性资产将移交地方管理，相关的费用不再进行预测； 产品范围： 锑厂：精锑、氧化锑； 锌厂：锌锭、硫酸； 化工厂：液氯、液碱、盐酸； （二）、数据来源 主要产品价格和锡矿山矿石品位的预测由五矿提供； 其余有关成本、人员、非经营性资产、破产预案等资料由锡矿山提供； （三）、预测方法 考虑到锡矿山和五矿合作后，锡矿山下属单位都将改制成独立法人，因此本预测将模拟锑品相关单位、锌厂和化工厂的损益表，以便大体测算各块业务独立的盈利性。但由于锡矿山下属位目前均为成本中心，只有生产成本的相关财务数据，因此在预测中我们将税金、销售费用、财务费用和管理费用按照一定的配比原则进行计算，详见下面相关章节； 对于正在申请破产的单位的预测，比如：北矿、北冶等主要生产厂，假设在顺利破产并由新公司回购后继续生产，人员维持现有人数不变，而固定资产的回购价格假设为固定资产净值的10％（化工厂双氧水破产的固定资产不再由新公司回购）； 由于具有较大的不确定性，因此其他营业利润和营业外收支在本预测均不予考虑； 本预测假设不新增投资下，测算锡矿山现实的盈利能力。 二、资料情况 为了更好地加强对锑行业的控制，合理、有序地开发、销售国家稀缺锑资源，湖南锡矿山闪星锑业有限公司与五矿有色公司本着双赢、互惠的原则开始探讨双方合作的可行性。凯捷（中国）咨询顾问公司本着公正、独立的原则对锡矿山闪星锑业有限公司进行了初步尽职财务调研，以期从第三方的角度评价双方的合作基础，并根据盈利预测结果设计不同的重组方案供双方讨论。 通过现场调研的方式，凯捷工作小组收集了锡矿山方面关于公司资料、破产、企业改制、财务和矿山资源等方面的如下资料： （一）、公司资料 资料 锡矿山企业资料说明，主要描述企业历史发展沿革 公司部门及组织架构设置 总部及下属企业工资总额及人员整体情况　 资料说明 通过简单走访下属的北矿、北炼、南矿、南炼、锌厂等五个生产单位及锡矿山提供的书面资料，我们对锡矿山的历史沿革及现状有了一定了解； （二）、破产情况 资料 北矿和北炼厂的破产预案各一份，以及锡矿山闪星锑业有限责任公司北炼厂破产预案补充