第10章企业偿债能力分析摘要.ppt

BW公司 --- 资产负债表 (资产部分) a. 反映某一日期公司的财务状况. b. BW拥有的. c. 客户欠公司款项. d. 已支付但尚未受益的款项 e. 现金及一年内可变现项目 f. 原始成本. g. 固定资产累计损耗作为原值的扣除. 现金及等价物. $ 90 应收帐款c 394 存货 596 待摊费用d 5 累计预付税款 10 流动资产e $1,195 固定资产 (成本价) f 1030 减: 累计折旧g (329) 净固定资产 701长期投资 50 其它长期资产 223 资产总计b $2,169 BW公司 -- 资产负债表 (负债方) a. 资产 =负债 +所有者权益. b. BW需偿还的. c. 购买商品和接受劳务产生的欠款. d. 未付工资等. e. 1年需偿还的债务 f. 偿还期超过1年的债务. g. 最初投资额. h. 用于再投资的盈利. 应付票据 $ 290 应付帐款c 94 应交税金d 16 其它应付款d 100 流动负债e $ 500 长期负债f 530 所有者权益 普通股(面值1美元)g 200 资本公积g 729 保留盈余h 210 所有者权益总计 $1,139 负债和所有者权益总计ab$2,169 BW公司的损益表 a. 衡量一段期间盈利. b. 从顾客已收或应收的款项 c. 销售佣金、广告及管理人员工资以及折旧等。 d. 经营收益. e. 借入资金的成本. f. 应纳税收入. g. 股东所得数额. 销售净额 $ 2,211 产品销售成本b 1,599 毛利 $ 612 销售及管理费用c 402 税息前利润d $ 210 利息费用e 59 税前利润f $ 151 所得税 60 税后利润g $ 91 现金股利 38 保留盈余的增长 $ 53 含义：反映公司偿还到期债务的能力 流动资产与流动负债的比较 相对数指标 流动比率=流动资产÷流动负债 速动比率=速动资产÷流动负债 绝对数指标 净营运资本=流动资产—流动负债 （Net Working Capital）表示公司在营业循环中的投资。 流动比率-公式 流动比率 流动资产 流动负债 对于BW公司 19x3年12月31日的流动比率是： 反映一个公司用短期资产来偿还短期债务的能力。 流动比率--对比 BW 行业平均水平 2.39 2.15 2.26 2.09 1.91 2.01 年份 19X3 19X2 19X1 流动比率 -- 趋势分析比较 速动比率—含义 酸性测试比率 （速动比率） （流动资产 - 存货） 流动负债 对于BW公司，19X3年12月31日的速动比率是： 它表示公司用变现能力最强的资产偿还 流动负债的能力. 速动比率--对比 B