第10章商业银行资产负债管理摘要.ppt

负债管理理论的演变 银行券理论。商业银行发行银行券要以贵金属做准备，银行券的数额与货币发行发行准备的数额之间视经济形势而变动。该理论的核心是强调负债的适度性。 存款理论。存款是银行最主要的资金来源，是银行资产经营活动的基础；存款是存款者放弃货币流动性的一种选择，银行只能被动地顺应这种选择；银行所支付的存款利息是对存款者放弃流动性的回报，而绝不是收入盈利的来源；存款者和银行所关注的核心问题是存款的安全问题；存款的稳定性是银行经营的客观要求，银行资金的运用必须限制在存款的稳定性前提之下。 负债管理理论的演变 3、购买理论。银行不能消极被动地接受存款形成负债，而应积极主动地争取存款和其他借款来扩大负债，以满足流动性要求。银行购买负债的行为包括同业借款、向中央银行融资、在金融市场发债等。 4、销售理论。随着金融业竞争的加剧，银行业大规模并购的不断，及混业经营时代的到来，银行应改变经营策略，努力通过多元化服务和各种金融产品包括可转让存款单、回购协议、金融债券等来吸收资金。它的经营理念实质是一种市场概念包括：客户至上；金融产品必须根据客户多样化的需要供给；任何金融产品的实质是帮助资金的运筹，其外壳或包装是其他形式的商品或服务；销售观念不限于银行负债，也涉及银行资产，主张将两个方面联系起来进行系统的管理。 资产负债管理理论的实践要点 资产与负债各自内部结构的合理搭配，以提高银行管理效率。 资产收益与负债成本的合理搭配，以提高银行的利润水平。 资产与负债期限结构的合理搭配，以降低流动性风险。 资产与负债总量结构的合理搭配，以降低利率风险。 第十章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展二、管理方法 （一）资产管理的方法 资金总库法 资金分配法 线性规划法 （一）资产管理的方法 资产管理的核心是正确处理盈利性和流动性的关系。其一般方法是： 1、资金汇集法（资金总库法）：是把各种资金汇集，然后再把这些资金在各种适当的资产之间进行分配。特点是按流动性大小来确定分配资金的顺序，强调资产的流动性，统一分配。 1、资金汇集法（资金总库法） 不管资金来源的期限的长短，将资金来源作为一个整体来分配，分配的顺序是： 保证充足的一级准备 保证二级准备 满足客户信贷需求 购买长期债券 资金总库法 2、资金分配法（资金转换法50-60年代）： 是银行需要的流动性程度与其资金的来源相联系。模型图是根据法定准备金的要求和资金周转速度划分不同的资金来源。特点是先分析资金来源性质然后再分配资金。 按不同性质的资金来源，确定不同的资产分配。在分配时也是着重考虑资金的流动性。 资金分配法 3、线性规划方法 : 也称管理科学法，是解决存在一定的约束条件下如何使目标函数最大化或最小化的一种运筹学方法。应用该方法首先必须确定模型目标函数，再寻找约束条件，最后求出线性规划的解。 （二）负债管理方法 1、储备头寸负债管理： 用借入资金满足短期流动性的需要即用借入资金补充一级储备，以满足存款的提取与贷款的需求。 1、储备头寸负债管理 是指用增加短期负债向银行有计划地提供流动性资金的管理方式，即在银行面临清偿能力不足时，可用短期借入资金来弥补提取的存款。这样在负债方一增一减，正好轧平。例如在美国，储备头寸负债管理的主要工具是购买期限为一天的联储资金，或使用回购协议。 1、储备头寸负债管理 （二）负债管理方法 2、全面负债管理：银行用借入的资金持续地扩大资产负债规模。 积极的负债经营，主要通过几条渠道：拆借联储基金、出售大额存款单、利用贴现窗口、签定回购协议、借入欧洲美元。总之，主动型负债是负债管理的主要方式。其暗含的主张是：只要银行借款市场扩大，商业银行就不一定非要在资产结构上维持较高的流动性不可。 第十章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展二、管理方法（三）资产负债综合管理的方法 广义资产负债管理：银行管理者对其持有的资产负债的类型、数量，资产负债的总量及其组合同时做出决策的一种综合性资金管理方法，其实质就是对银行资产负债表中各项目的总量及结构进行计划指挥和控制，从而使利润达到最大化。 第十章第一节 商业银行资产负债管理理论与发展二、管理方法（三）资产负债综合管理的方法 狭义的资产负债管理是指对净利差的管理，即控制利息收入和利息支出之差，使其大小及变化与银行总的风险－收益目标相一致，使银行保持一个可以接受的利润率。 资产负债管理也称相机抉择资金管理。其管理的基本的思想是：在融资计划和决策中，银行主动的利用利率变化敏感的资金，协调和控制资金配置状态，使银行维持一个正的净利息差额和正的资本净值。 资产负债综合管理的基本原理 1、偿还期对称原理 是指银行资产和负债的偿还期要在一定程度上相互对称。通过资产平均到期日与负债平均到期日之比K可以