第9章 资产负债管理摘要.pptVIP

9.2 利率风险管理 一、利率敏感性缺口管理 缺口的定义 缺口管理 （一）缺口的定义 缺口的定义 缺口的形式 零缺口 RSA=RSL RSA/RSL=1 正缺口 RSA-RSL0 RSA/RSL1 负缺口 RSA-RSL0 RSA/RSL1 正缺口 负缺口 零缺口 （二）缺口管理 利率敏感性缺口管理－－指银行管理人员根据对利率变化的预测，积极调整资产负债结构，扩大或缩小利率敏感性资产和利率敏感性负债的差额，即“利率敏感性缺口”，从而保证银行收益的稳定或增长。 1. 资产负债结构的利率敏感性分析 当预期市场利率上升的时候，银行应主动营造敏感性正缺口，增加利率敏感性资产，减少利率敏感性负债来实现。这样，当市场利率上升的时候能扩大净利息差额。 当预期市场利率下降的时候，银行应主动营造敏感性负缺口，减少利率敏感性资产，增加利率敏感性负债来实现。这样，当市场利率下降的时候能扩大净利息差额。 例：P190 最初业绩指标： 假定发生在贷款损失、费用、证券交易损失、税收等方面的支出，共计为31.2 净收入为：41.2-31.2=10 ROE=净收入/权益资本 =10/80=12.5% 假定环境发生变化: 净利息收入 =0.13×600+0.14×300 -0.1×700-0.09×120