股票技术分析基础(上)详解.ppt

技术分析（上） 谢文 第一讲 什么是K线 目前国内流行的K线图，已广泛应用于各种技术分析软件。价格图表是技术分析最基本的工具，它具有简捷、直观的优点。 K线又称蜡烛线，是日本德川幕府时期，米商为分析米市行情变化而发明的，日线图取每日开市价、最高价、最低价、收市价绘制而成，开市价与收市价之间形成实体，收市价高于开市价，则K线为阳线，反之为阴线。同样可以根据每周、每月或每年的价格数据绘制周线图、月线图和年线图。 K线图示 最高价 上影线 收盘价 阳线实体 开盘价 下影线 最低价 最高价 上影线 开盘价 阴线实体 收盘价 下影线 最低价 一根K线推测次交易走势 多头强劲，收高可能性大。（例:9月12日 600059古越龙山） 多空胶着，有卖压。（例: 8月15日 002049晶源电子 6月28日 002048宁波华翔） 多方驻足不前，卖方控制，有创新低（长阴）可能。（例:2月25日 002033丽江旅游） 上影K线次交易推测 买气雄厚，有创新高可能。 有一定阻力 买方被动，较为不利。 卖方力强，长阴居多。 带下影阳线的次交易推测 买强，有创新高。 卖方施压，多空争夺。 卖强，长阴可能性多。 跳空下跌，空方得胜。 有上下影时次交易推测 买方强，有可能长阳。 买方略强，阳线机会大。 多空均势。 买方不利，收阴居多。 买方套牢，极可能长阴。 两根阴K线推测次交易 卖方全力进攻，再创新低。要加以判别此时在高价区位还时低价区位。 高位预示开始下跌（例:2月28日 600550G天威）； 低位股价将有回升机会。（例7月15日 600764中电广通） 两根阳线组合次交易推测 没有超昨日收盘价，买方力量有限。（例:9月12日 600436片仔癀） 三根K线组合 两根阳线比阴线短，多头乏力。 （例:5月11日 600886G华靖） （例:8月18日 600600青岛啤酒） 三根K线组合 两根阴后出现阳线，比第二根阴线还短，多方买力有限。 （例:3月11日 600588用友软件） 第二讲 移动平均线 定义：移动平均线（MA）就是求连续若干天市场价格（通常指收盘价）的算术平均值的连线，取样的天数就是MA的参数。 特征： 1.趋势性。 2.滞后性与稳定性。 3.助涨助跌性。 4.市场平均成本性。 移动平均线分类 移动平均线可分为短期、中期、长期三种 短期MA主要是5日和10日均线。 中期MA主要为20日、30日和60日均线。 长期MA主要为120日和250日均线。 移动平均线运用 多头排列和空头排列 （多头排列就是日、周或月K线在均线上方，往下依次短期MA、中期MA、长期MA，这是典型的牛市。空头排列则反之） 黄金交叉与死亡交叉 黄金交叉就是短期均线向上交叉中期均线或长期均线，或者中期均线向上交叉长期均线，简称为金叉，预示着股价将继续上升。） 著名的葛兰威尔法则 葛兰威尔法则主要内容 1、平均线从下降开始走平，价格向上穿越平均线，产生买入信号； 2、价格连续上升，远离平均线，突然下跌，在接近平均线时得到支撑，产生买入信号； 3、价格连续暴跌，大幅远离平均线，产生买入信号； 4、平均线从上升开始走平，价格向下穿越平均线，产生卖出信号； 5、价格连续下跌，远离平均线，突然上升，在接近平均线时受到压制，产生卖出信号； 6、价格连续暴涨，大幅远离平均线，产生卖出信号。 第三讲 形态分析 K线理论注重短炒，它预测期很短，为了弥补不足，将K线的组合扩展，组成一条上下波动的轨迹，来判别多空力量斗争，这就是移动趋势形态分析。 所谓形态理论就是通过股价曲线的各种形态,来发现股价正在进行的运行方向和趋势。股价移动分为反转突破形态和持续整理形态两大类 （一）反转突破形态之——双重顶 A、C是高点，B是回档点，A、B、C三点形成M头，表示股价受到压力。 AC线是趋势线；B点所在平行线是颈线，起支撑作用。 M头形成后，股价将突破颈线向下，跌幅至少要等于从AC到BE的垂直距离，否则就是假突破。 （一）反转突破形态之——双重底 W底分析方法与双重顶相反。 （一）反转突破形态之——头肩顶 A、E点为肩，C点为头。 直线1，直线2是两条支撑线，直线2也是颈线。 CD突破1表明股价受压。EF突破2是趋势的转向。 D点回落低于A点；E点反弹没有超过C点；这都是上升趋势有问题。 破颈线，宣告反转形态形成；从突破点算起，股价至少与形态高度相等的距离，即C至BD线的垂直距离。 （一）反转突破形态之——头肩底 头肩底分析方法与头肩顶相反。 （一）反转突破形态之——三重顶底 是头肩形态的变体；适用头肩型的使用原则。 三重顶底容易演变成持续形态。 （一）反转突破形态之——圆弧形态 无论是圆