物流成本工程经济学资金等值计算第三讲精要.pptVIP

资金等值计算公式 等值计算中的参数及其含义 ? P —— 现值 ? i —— 利率 ? n —— 项目寿命期 ? F —— 终值 ? A —— 等额年金 ? G —— 等差额 ? h —— 等比值 一次支付终值公式 1 2 n n－1 0 F（将来值） ( ) F/P, i, n P F = P 一次支付终值系数 其中 i 是反映资金时间价值的参数，称为“折现率”。 整存整取 一次支付现值公式 现值与将来值之间的换算 其中 i 是反映资金时间价值的参数，称为“折现率”。以上两式亦可记作： 1 2 n n－1 0 P（现值） 1 2 n n－1 0 F（将来值） 多次支付类型 0 1 2 … … n-1 n 年 多次支付类型 0 1 2 … … n-1 n 年 现金流入或者 流出发生在年末 1、等额分付终值公式（等额年金终值公式） 每个计息周期期末均支付相同的数额A，在年利率为i的情况下，求n年后一次支付的总的终值是多少？ 定期存款，一次取出 1 2 n n－1 0 A F 把（1）式两端各乘以（1+i): （1） （2） （1） （2）-（1）得: 2. 等额分付偿债基金公式（等额存储偿债基金公式） 为了在n期末取出F，需要每期等额存入多少钱 1 2 n n－1 0 A F 3. 等额分付现值公式 需要存入多少钱，才能在n期内连续每期期末取出A，最后正好把全部存款取完 1 2 n n－1 0 A P 4. 等额分付资金回收公式 期初投资P,每期期末取多少钱，才能在第n期末将全部投资收回 1 2 n n－1 0 A P 课堂练习： 1. 我国银行目前整存整取定期存款年利率为：1年期2.25％；5年期2.88％ .如果你有10000元钱估计5年内不会使用，按1年期存入，每年取出再将本利存入，与直接存5年期相比，利息损失有多少？ 2. 以按揭贷款方式购房，贷款10万元，假定年利率6％，15年内按月等额分期付款，每月应付多少？ 3. 贷款上大学，年利率6％，每学年初贷款10000元，4年毕业，毕业1年后开始还款，5年内按年等额付清，每年应付多少？ 课堂练习： 4.某企业准备引进一条生产线，引进此生产线需要150万元，企业可以有两种付款方式，一种就是在签约时一次付清；还有一种付款方式，就是签约时候付出50万元，生产线两年后投入运营，以后从每年的销售额400万中提取5%用于还款 （第三年末开始），共为期八年，问企业需要采取何种付款方式，年利率10%？ 5. 某机构准备在某大学设立一项奖学金，假设年利率为10%，如果每年发放一次，每次10万元，那么此机构需要出资多少？如果每两年发放一次，每次20万元，那么情况又是如何？ 思考题： 你要购车，急需50000元钱，如果向银行贷款，年利率是6％，按复利计息，到第2年末须偿还本利共56180元。汽车推销商愿意为你提供分期付款的贷款，年利率是4％，按单利计息，2年共需支付利息4000元。分24个月偿还本利，每月底还款为54000?24=2250元。你认为可以接受吗？这笔贷款的实际利率是多少？ 1 2 G G G 0 n-1 n-1 n-2 n … 1 0 A1 P 1 2 n A1(1+g) A1(1+g)n-1 等比系列现金流现值公式 一、书 P49：2-11，2-14，2-15，2-16 二、附加题： 以按揭贷款方式购买住房，贷款32万元，准备在15年内按月等额分期付款偿还，假定年利率6％，问每月的等额偿还额为多少？ 作业 作业 2-11 如果某人每年年初存入银行500元钱，连续8年，若银行按照8％利率计年复利，此人第8年年末可从银行提取多少钱？ 2-14 某企业兴建一工业项目，第一年投资1000万元，第二年投资2000万元，第三年投资1500万元，投资均在年初发生，其中第二年和第三年的投资使用银行贷款，年利率为12％。该项目从第三年起开始盈利并偿还贷款，10年内每年年末获净收益1500万元，银行贷款分5年等额偿还，问每年应偿还银行多少万元？画出企业的现金流量图。 作业 2-15 联系8年每年年末支付一笔款项，第一年2万元，以后每年递增1500万元，若年利率为8％，问全部支付款项的现值是多少？ 2-16 某企业获得一笔80000元的贷款，偿还期为4年按年利率10％计算，有四种还款方式： （1）每年年末偿还20000元本金和所欠利息； （2）每年年末只偿还所欠利息，第4年年末一次还清本金； （3）在4年中每年年末等额偿还； （4）在第四年末一次还清本息。 试计算各种还款方式所付出的总金额 * * 工程经济学