金融街财务规划报告精要.docVIP

课程名称 :《财务管理》 课程研究报告（2）：公司财务 公司名称: 股票代码: 000 所属行业: 代码SIC: 学院: 经济管理学院 授课时间: 20-2011学年 第学期 专业班级: 姓名: 组长姓名（学号）: 本次报告主笔人: 任课教师: 签名: 提交日期: 本报告由小组成员共同完成，所用数据与资料均已注明其来源，如使用了他人已经发表或撰写过的分析结果或观点均已进行了规范引用，特此声明。 小组成员1姓名与签字 小组成员2姓名与签字 小组成员3姓名与签字 报告摘要 小4号宋体，单倍行距4号宋体，单倍行距 承诺 III 报告摘要 IV 1. 公司经营业绩与增长目标 1 1.1 公司的业绩概况 1 1.2 经营规划对营业收入增长的影响 1 1.3 融资能力对营业收入增长的约束 1 2. 预期净资产收益率及其影响因素分析 2 2.1 营业收入增长预测 2 2.2 净资产收益率ROE目标预测 2 2.3 基于目标ROE决定因素的权衡 2 2.4 营业收入净利润率的分解预测与权衡 2 2.5 资产周转率的分解预测与权衡 2 2.6 融资结构的分解预测与权衡 2 2.7 基于目标ROE进行会计报表预期 2 3. 融资需求规划 3 3.1 各类资产投资计划 3 3.2 股利分配与利润留存 3 3.3 融资需求 3 4. 融资能力对营业收入增长的影响 4 4.1 融资能力分析 4 4.2 融资约束下的营业收入增长率 4 4.3 营业收入增长率影响因素分析 4 5. 营业收入增长与融资能力的权衡与协调 4 5.1 融资约束下的净资产收益率 4 5.2 目标营业收入增长率的权衡 4 6. 分析结论与措施 6 6.1 分析结论 6 6.2 可行性措施 6 7. 总结小组在完成报告中存在问题 6 7.1 逐条说明完成报告存在的问题与原因 6 7.2 举例每个成员的具体贡献与责任心表现 6 7.3 如何协调与改进具体措施 6 8. 参考文献 7 9. 附录 7 参考文献 附录1四川长虹公司附录公司财务规划报告四川长虹公司完整全称（600839） 1. 公司经营业绩与增长目标 1.1 公司的业绩概况 金融街控股股份有限公司（股票代码：000402），是一家以商务地产为主业的大型国有控股公司，2000年在深交所上市通过对北京金融街、德胜科技园、金融街通州商务园、北京广安产业园、天津金融城、重庆江北嘴金融中心区、重庆观音桥商业区、惠州金海湾滨海休闲度假区等区域的开发运营，公司形成了在城市运营和区域开发领域独特的竞争优势，成为国内领先的商务地产开发企业。十多年来，通过持续深入开发建设北京市主金融中心区——北京金融街，它已成为集决策监管、资产管理、支付结算、信息交流、标准制订为一体的国家金融管理中心。截止到2010年底，入驻金融机构及大型企业总部1500余家，年度税收贡献超过千亿元，4.6%，销售价格指数下降幅度达到11.58%。金融街在这个大环境下只能通过加大销售力度，多渠道融资，优化债务结构；公司专注核心业务的经营，控制扩张速度；采取以销定产的策略，合理控制开发节奏；同时，通过有效压缩管理费用和销售费用支出等综合措施确保公司安全稳健经营。公司强化了成本监督与管理体系，控制项目开发成本和经营成本。 2009年公司实现营业收入约62.31亿元，同比增长11.37%；净利润约13.66亿元，同比增长31.39%；公司计划每10股派发现金红利1.5元，同时，每10股转增2.2股。年报显示，金融街一直在稳步拓展商务地产版图。2009年金融街立足北京，面向全国重点城市，通过股权收购、招拍挂等多种方式积极开展项目储备工作，获取新项目约140万平方米。其中，公司房地产开发业务收入约51.47亿元，同比增长9.9%。金融街的年报显示，随着经济形势的好转，此前CBD区域的高空置率得到改善。2009年金融街出租物业合计实现营业收入约2.9亿元，同比增长14.62%；利润率为85.77%，同比降低2.06个百分点。以金融街中心为例，该项目为2009年5月新入市项目，写字楼可出租面积出租率达到95%以上。不过，经历了2009年房价的快速上涨后，房价稳定呼声日趋强烈，金融街表示感同身受并认为，伴随着调控政策逐步加强，不排除住宅市场可能出现阶段性调整或局部波动的可能。企业为筹集生产经营所需资金而发生的费用，包括利息支出（减利息收入）、汇兑损失（减汇兑收益）以及相关的手续费等 投资收益的减少和公允价值变动收益大幅下降投资性采用公允价值计量导致上年同期调整后的营业收入、营业利润、净利润对比基数增加。 所以我们得出一个结