房地产并购法律实务与风险防范.pdf

信托产品创新的法律法规实务专题培训 【信托法律实务培训第2 期】 第二讲 房地产并购法律实务与风险防范 主讲人：马晨光 协力律师事务所（并购金融法律事务中心） 1 目 录 一、房地产并购概述 二、资产并购法律实务 三、股权并购法律实务 四、房地产承债式收购案例解析：风险控制与财务处理 — 五、收购案例 方案选择 六、房地产并购的法律风险与律师尽职调查 七、房地产并购与房地产信托 信泽金2011年12月信托专题培训 22 一、房地产并购概述 信泽金2011年12月信托专题培训 33 房地产并购、融资的新趋势 � 严厉的调控措施使得房地产企业资金链断裂，促使房地产行 “ ” “ ” 业开始洗牌 。 以强并弱 或 弱弱联合 的并购重组交易势头 正劲； � 获取企业发展有限的土地资源； � 由依赖传统的银行信贷开始转向借助基金、信托等新型的金 融融资模式，在满足银行开发贷条件后尽快以银行贷款置换 前期高成本的融资。 信泽金2011年12月信托专题培训 44 房地产并购 资产并购 股权并购 尽职调查 项目融资 在建工程收购 项目状况 信托 预售 项目公司状况 现房收购 信泽金2011年12月信托专题培训 5 房地产开发流程节点 取得国有土地使用权 取得国有土地使用权 取取得得国国有有土土地地使使用用权权 预售审批 预售审批 立项审批 规划审批 开工审批 预预售售审审批批 其它审批 立项审批 规划审批 开工审批 其它审批 立立项项审审批批 规规划划审审批批 开开工工审审批批 其其它它审审批批 竣工验收