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中欧上市公司审计监管合作法律问题研究 石佳友 摘 要 审计是上市公司信息披露质量的保证，对于完善公司治理结构具有重要意义；资本流动的全球化 使得上市公司审计监管的国际合作十分必要。就此而言存在着两种主要模式：以美国萨班斯法为代表的信任本 国和域外监管模式，以及以欧盟公司法第8号指令为代表的相互信任和母国监管模式。欧盟于2011年对我国上 市公司的审计监管体制作出等效性认定，为中国和欧盟成员国的合作开创了重要条件，也对中美谈判产生了积 极影响 中国应充分利用欧盟的等效性认定，完成与欧盟成员国的谈判并缔结工作安排，完善有关立法，并联 合欧盟应对美国的联合检查要求。 关键词 审计；等效性；充分性；相互信任；母国监管 作者石佳友，中国人民大学法学院副教授、民商事法律科学研究中心研究人员。 一、审计对于公司治理的意义 “治理”这一语词用来描述监督、控制和领导某一实体的人的角色和相互之间的关系。“公司治 理”涉及公司运作的机制和过程，可以理解为投资者用以降低与公司运行相关的交易费用和代理人 成本的机制。公司治理的关键问题，就是所谓的代理人成本，即公司的管理者不以服务公司所有人 的利益为目标，而代之以追求其他目标，损害所有权人的利益。公司治理的目标在于解决委托人一 代理人的关系。由此，公司治理的核心内容是找到企业的财务和商业目标与社会和道德追求之间的 平衡点。[1] 审计正是达成这一平衡点的重要保证，“审计师对董事会的控制不仅是最为常见的制约，而且 也是最为有效的监督机制”，[2]是确保 “治理透明度”的关键性环节。审计连同律师、会计师、 本文系作者参加的教育部人文社科重点研究基地项 目 项（目批准号：O8JJDGJW254）的阶段性研究成果。 * SeeJamalIbrahimHaidar.“Investorprotectionsandeconomicgrowth”, 103Economics Letters2（009），p.2. [1] KlausJ.Hopt,“ModernCompanyandCapitalMarketProblems:ImprovingEuropeanCorporateGovernancea[2]fter Enron”, in JohnArmour ＆JosephA.McCaherye（d.），AfterEnron:ImprovingCorporateLawandModernisingSecuritiesRegulationinEuropeandtheUS,Oxford:Hart Publishing, 2006, p. 44. 北大法律信息网 北大法宝 投资银行、金融分析师、信用评级机构等金融市场的中介机构一起，帮助公司的投资者评估公司交 易以及信息披露的确切性。在这个意义上，审计师被称为公司治理的第一个 “看门人 （gatekeep- er）。”[3]审计为股东提供准确可靠的信息，为他们对管理层作出客观评价及对公司的运营作出正确 决策，提供关键性依据。[4] 全球化带来的生产要素的国际性流动，使得跨国企业的生产经营或投资活动越来越溢出国界， 同一跨国公司在多国都有经济活动，这使为其提供的审计服务也越来越具有跨国性。在此背景下， 不同国家的审计监管机构之间的合作就尤为必要。就此而言，中欧之间迈出了重要的一步：2011年 2月，欧盟委员会宣布：根据2006年欧盟公司法第8号指令，委员会作出了 “关于承认部分第三国 审计监管体系等效以及延长部分第三国审计机构和审计事务所在欧盟成员国执业过渡期的决定” 第（2011/30/EU号决定），确认包括中国在内的10个国家的上市公司审计监管体系与欧盟审计监管 体系具有 “等效性”。该决议为加强欧盟内部各成员国与被承认为等效的第三国之间的审计国际合 作搭建了桥梁，使得他们可以依靠审计机构母国的监管工作。 欧盟对中国的审计监管作出的等效性决议对于中国来说意义重大。值得注意的是，此次首批获 得欧盟等效性认定的10个国家中，除中国外，其他都是发达国家，如美国、瑞士、澳大利亚、日 本、加拿大、新加坡等。这-事实也表明，我国的审计监管水平达到了发达国家的水准，获得了国 际认可；“等效评估不仅在于会计准则是否趋同，还包括法律环境和审计等标准。欧盟认可我国的 审计监管