《原版海龟交易法则》.pdf

NordFX外汇帐户注册指南 原版海龟交易法则 The Original Turtle Trading Rules Fighting the scams, frauds and charlatans 挑战诡计、欺诈和吹牛大王 目录 前言 导言 海龟实验 第一章 完整的交易系统 一套完整交易系统的成分 市场 头寸规模 入市 止损 离市 策略 摘要 第二章 市场 第三章 头寸规模 波动性N 的含意 价值量波动性调整 单位 范例 头寸规模的重要性 用单位度量风险 第四章 NordFX外汇帐户注册指南 入市 突破 增加单位 一致性 第五章 止损 海龟止损 止损的设置 备选止损策略双重麻烦 海龟系统止损的益处 第六章 离市 海龟离市 困难的离市 第七章 策略 入市指令 变动快速的市场 同步入市信号 最后 第八章 深入研究 交易心理学 资金管理 交易研究 导言 海龟实验 理查德.丹尼斯想弄清楚伟大的交易员是天生造就的还是后天培养的。 一个老生常谈：天性还是培养？ 1983 年年中，著名的商品投机家理查德.丹尼斯与他的老友比尔.埃克哈特进 行了一场辩论，这场辩论是关于伟大的交易员是天生造就还是后天培养的。理查 NordFX外汇帐户注册指南 德相信，他可以教会人们成为伟大的交易员。比尔则认为遗传和天性才是决定因 素。 为了解决这一问题，理查德建议招募并培训一些交易员，给他们提供真实的 帐户进行交易，看看两个人中谁是正确的。 他们在《巴伦氏》、《华尔街期刊》和《纽约时报》上刊登了大幅广告，招聘 交易学员。广告中称，在一个短暂的培训会后，新手将被提供一个帐户进行交易。 因为里克（理查德的昵称）或许是当时世界上最著名的交易员，所以，有 1000 多位申请人前来投奔他。他会见了其中的 80 位。 这一群人精选出 10 个人，后来这个名单变成 13 个人，所增加的 3 个人里克 以前就认识。1983 年 12 月底，我们（译注：作者当时是参加培训的学员之一） 被邀请到芝加哥进行两周的培训，到 1984 年 1 月初，我们开始用小帐户进行交 易。到了 2 月初，在我们证明了自己的能力之后，丹尼斯给我们中的大多数人提 供了 50 万至 200 万美元的资金帐户。 “学员们被称为‘海龟’（丹尼斯先生说这项计划开始时他刚刚从亚洲回来， 他解释了自己向别人说过的话，‘我们正在成长为交易员，就象在新加坡他们正 在成长为海龟一样’）。”斯坦利.W.安格瑞斯特，《华尔街期刊》，1989 年 9 月 5 日 海龟成为交易史上最著名的实验，因为在随后的四年中我们取得了年均复利 80%的收益。 是的，里克证明了交易可以被传授。他证明了用一套简单的法则，他可以使 仅有很少或根本没有交易经验的人成为优秀的交易员。 继续往下读。从下一章开始，接下来就是丹尼斯传授给新手们的那一套完整 的法则。 第一章 完整的交易系统 海龟交易系统是一个完整的交易系统，它包括了交易的各个方面，实际上没 有给交易员留下一点主观想象决策的余地。 大多数成功的交易员都使用机械交易系统。这并非偶然。 一个良好的机械交易系统可以自动运行整个交易程序。对于交易员在交易中 必须制定的每项决策，系统都会给出答案。该系统使交易员更容易进行一致性的 交易，因为有一套明确说明应该做什么的法则。交易的机械化就是不留给交易员 自己进行判断。 NordFX外汇帐户注册指